Добавить новость
smi24.net
News in English
Апрель
2024

What’s the Deal With the Bitcoin Halving?

0

If you’ve talked to anyone invested in bitcoin lately, there’s a good chance you’ve heard about the halving. Some crypto enthusiasts intone the halving like a religious event with near mystical importance: They believe its mechanics are crucial to bitcoin’s continuing price surge. However, detractors claim that the halving is closer to a marketing gimmick.

The halving is expected to take place on April 19 or 20, depending on the current rate at which bitcoins are created. So, what is it, exactly? And is it hard-coded genius, or smoke and mirrors? 

[time-brightcove not-tgx=”true”]

What is the bitcoin halving?

The halving goes all the way back to bitcoin’s origin story, born in the ashes of the 2008 financial crash. The cryptocurrency’s creator—who went by Satoshi Nakamoto, but whose real identity remains unknown—invented bitcoin the following year, and dreamed of creating an international currency that would operate outside the control of governments or central banks. Crucially, Satoshi wrote that there would only ever be 21 million bitcoin, so as to temper its inflation and potentially make each bitcoin more valuable over time. 

Whereas the Federal Reserve, in contrast, can adjust the supply of dollars when they deem necessary, bitcoins would be released at a predetermined and ever-slowing pace. Satoshi determined that roughly every four years, the reward to create new bitcoins would be cut in half, in events known as “halvings.” As it became harder to create new bitcoins, each one would become rarer and more valuable, the theory went. Eventually, new bitcoin would stop being created entirely (that will likely not happen for at least another century).

Read More: Why Bitcoin Just Hit Its All-Time High

What has happened during past bitcoin halvings?

The halving is designed to make bitcoin more scarce, and ostensibly to push bitcoin’s price upward. And for the last three halvings, that’s exactly what has happened. After bitcoin’s first halving in November 2012, bitcoin’s price rose from $12.35 to $127 five months later. After the second halving in 2016, bitcoin’s price doubled to $1,280 within eight months. And between the third halving in May 2020 and March 2021, bitcoin’s price rose from $8,700 to $60,000. 

But correlation does not imply causation, especially with such a small sample size. First, it’s possible that the timing of these rises was purely coincidental. It’s also possible that bitcoin’s rise has less to do with the actual mechanics of the halvings as opposed to the halvings’ narratives. With each halving, excitement grows about bitcoin’s potential, leading more people to buy in. That increase in demand causes the price to increase, which causes even more interest in a self-reinforcing cycle. 

What will happen to bitcoin during this halving? 

The halving will likely not cause a significant movement in price on the day it happens. Part of the economic impact of the halving has likely already occurred, with investors buying bitcoin in anticipation of the event, and the aftershocks of the halving will continue for months or years afterward, experts say.

“Given the previous history, the day-of tends to be a non-event for the price,” says Matthew Sigel, head of digital assets research at the global investment manager VanEck. 

Another factor that makes it difficult to predict where bitcoin is headed post-halving is that this time, the economic circumstances surrounding it are different. It’s the first time that bitcoin has peaked before a halving, as opposed to after—last month, bitcoin rallied to an all-time high of $70,000 before dropping back down. That rally was aided by the rise of bitcoin ETFs: investment vehicles that allow mainstream institutional investors to bet on bitcoin’s price without having to actually buy bitcoin itself.

But there are some pessimists who believe that bitcoin’s big run has already happened, thanks to the ETFs—and that its price will actually decrease after the halving. A big reason for this, they believe, will be the actions of traders embarking on the strategy of “selling the news,” who cash in on their holdings in order to capitalize on a potential gold rush of interested buyers. JP Morgan predicted in February that bitcoin’s price will drop back down to $42,000 after “Bitcoin-halving-induced euphoria subsides.” 

“Have we already created the buzz for bitcoin prior to halving—or is the ETF what allows Bitcoin to make similar run ups that we’ve seen in previous halvings?” says Adam Sullivan, the CEO of the bitcoin mining company Core Scientific. “We don’t have to answer that question yet.” 

While many bitcoin optimists swear that its price will dramatically increase in the months following the halving, it’s important to remember that bitcoin does not always behave rationally, especially during chaotic global news events. After Iran launched a missile attack on Israel on April 13, for example, rattling the global economy, bitcoin’s price plummeted 7% in less than an hour.

Read More: A Texas Town’s Misery Underscores the Impact of Bitcoin Mines Across the U.S.

What will happen to bitcoin miners during the halving?

While determining the halving’s impact on average bitcoin investors is challenging, it seems certain that the halving will dramatically change the bitcoin mining industry. Bitcoin “miners” are essentially the network’s watchdogs, who safeguard the network from attacks, create new bitcoins, and get rewarded financially for doing so. After the halving, miners’ rewards for processing new transactions will be reduced from 6.25 bitcoin to 3.125 (about $200,000)—a significant immediate reduction of revenue. 

As a result, mining will become unprofitable for many smaller operations. As they fold or sell themselves to bigger operations, like Marathon Digital Holdings Inc. or CleanSpark Inc., the industry will likely consolidate. “People are going to operate in a marginally profitable environment for as long as they possibly can,” Sullivan says. “Those are folks that will probably look to get scooped up, probably in the six-to-12 month timeframe.” 

But the bitcoin mining companies that weather the storm and gain market share from those who have bowed out could reap enormous rewards, Matthew Sigel says. “Miners are always the cockroaches of the energy markets; they’re very nimble,” he says. “We think the second half of the year will be very strong for bitcoin miners, as long as the bitcoin price rallies.” 








Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

«Ужас, который я пережила, никому не пожелаю!»  Алёна Блин взяла в заложники ловца в новой серии «Погони» на ТНТ

Интересные мероприятия в Москве в августе

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?


Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Juventus and Roma weigh up McKennie & Cristante swap

UFC Abu Dhabi live blog: Shara Bullet vs. Marc-Andre Barriault

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Свято Боголюбский Женский Монастырь

В лобовом столкновении кроссовера и грузовика погибли два человека


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Ninja Party можно предзаказать в мобильных маркетах с релизом в конце июля



"НАТО следит за Россией: как медиа рассказывают о воздушной разведке"

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Ni Mash: пловец из Москвы умер во время заплыва на Волге в Нижнем Новгороде

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений


Главные новости дня, 26 июля 2025 года

Сталин ценил талантливых генералов и их критику. Ивану Попову не повезло — в России в генералах ценят другое

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры


Липчанка заявила, что бараны соседей-мигрантов съели ее овощи для бойцов СВО

На фестивале «Поле брани» прошли показательные бои дружин

Тренер "Ростова" Альба объяснил поражение от "Динамо" в матче второго тура РПЛ

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге


Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Рыбакина стала полуфиналисткой турнира в Вашингтоне

Калинская пробилась в полуфинал турнира в Вашингтоне.

Александр Бублик выиграл 2-й подряд турнир ATP


"Локомотив" обыграл "Краснодар" со счетом 2:1 во втором туре РПЛ

В Ярославской области прошел финал турнира по шахматам на Кубок губернатора

ФК «Ростов» проиграл московским футболистам ФК «Динамо» со счётом 1:0

Тело мужчины извлекли из-под завалов дома в Саратове после взрыва газа


Музыкальные новости

Дочь Успенской впервые показала возлюбленного — интимная обстановка не оставила сомнений

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

Алексей Учитель снимает фильм о композиторе Дмитрии Шостаковиче

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Уникальная возможность пройти эстетические процедуры с большими скидками

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Московская область выиграла первый командный чемпионат России по гольфу


Депутат ЗСК Виктор Тепляков провёл совещание по вопросам содержания АЗС в Сочи

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

По итогам первого полугодия 2025 года предприятия «ЛокоТех-Сервис» отремонтировали более 1 тыс. секций локомотивов сверх плана и повысили качество сервисного обслуживания

Французский суд аннулировал ордер на арест экс-президента Сирии Асада


Подмосковные власти ужесточили контроль за платными дорогами

На Московской столкнулись электровелосипед и легковушка

В Подмосковье в аварии погибли два водителя и ребенок.

"КАМАЗ" одержал выездную победу над "Волгой" в матче Первой лиги.


«Личная боль Путина, а им всё равно»: Военный не сдержался после выходки в Москве. Капитан тремя словами подписал себе «приговор»

Почтовая карточка в честь основателя авиации внутренних войск


Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса



Клиника гнатологии в Москве

Ликсутов: в Москве увеличивают объем выпуска и ассортимент продуктов для здорового питания

Максим Ликсутов: Тренд на здоровье: московские ...

Профессор Баранова рассказала, кому опасен новый штамм коронавируса


Турция заявила о договоренности по возможной встрече Путина и Зеленского

Киев — часть России. Официально: О чём забыли Зеленский и Алиев, сговорившись о "деоккупации"

Почему Израилю можно ВСЁ: Аннексия Палестины и молчание мира


Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

«Спартак» разгромно проиграл «Балтике» после двух удалений

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде

"Локомотив" победил действующего чемпиона РПЛ



Собянин: Москвичи победили на Международной олимпиаде по биологии в Филиппинах

Собянин: Строительство детского сада в Очаково-Матвеевском завершится в 2026

Собянин рассказал, каким будет новый детский сад в Очаково-Матвеевском

Сергей Собянин. Главное за день


Катар предупредил Европу о возможности прекращения поставок газа.

"Зеленая партия" в Тюрингии все чаще дистанцируется от политической активности.

В Крыму потушен лесной пожар на территории три гектара.

Греция обратилась к Евросоюзу с просьбой предоставить шесть самолетов для борьбы с лесными пожарами.


В Ярославской области прошел финал турнира по шахматам на Кубок губернатора

Липчанка заявила, что бараны соседей-мигрантов съели ее овощи для бойцов СВО

Новые дома, спорткомплекс и гостиницу возведут в Зябликове по программе КРТ

Пловец из Москвы скончался во время заплыва по Волге в Нижнем Новгороде


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В музее-заповеднике «Архангельское» пройдут «Jazzовые сезоны»


Прогноз погоды в Крыму на 26 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Прогноз погоды в Крыму на субботу

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


ФК «Ростов» проиграл московским футболистам ФК «Динамо» со счётом 1:0

Футбольный клуб «Ростов» уступил «Динамо» в матче со счетом 1:0

Пловец из Москвы погиб во время заплыва на Волге

Тренер "Ростова" Альба объяснил поражение от "Динамо" в матче второго тура РПЛ














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *