Добавить новость
smi24.net
News in English
Май
2024

IRS Modernization Efforts Pose Challenges as Enterprises Embrace eFiling  

0

Digital transformation is becoming as inevitable as the reality of paying taxes. And as many companies discovered during the recent tax season, even the IRS is going digital.

As Wendy Walker, solution principal at Sovos, told PYMNTS, the Internal Revenue Service’s ongoing digitization efforts pose challenges — and benefits — for enterprises switching from paper-based filing and processes.

“Like any large business, the IRS has a vast portfolio of operating systems,” Walker said. The agency relies on more than 40 mainframe systems, over 900 mid-range systems and close to 3000 vendor-supplied applications.

Some of those legacy applications and systems, she observed, are decades old — stretching as far back as the 1960s. Some of them still operate with “green screen” terminals.

The antiquated operations mean that there’s still a significant amount of time and resources spent entering data manually, and there’s still a huge amount of paper in the mix.

As the National Taxpayer Advocate Erin Collins said to Congress in 2022, and as recounted by Walker: Paper is kryptonite to the IRS — and it’s buried in it.

In addition to millions of income tax returns and employment tax returns, the IRS receives over 5 billion information returns annually, in the form of 1099s and W-2s. While most of them are filed electronically, there are still tens of millions of information returns filed via paper submissions.

Striving Toward Modernization

Little wonder, then, that beginning in 2019, the “system modernization journey” — as Walker termed it — took root with the Taxpayer First Act (TFA). Congress mandated that the IRS would have to “reimagine” the taxpayer experience — with 45 provisions that restructured the IRS and charted a path toward improving all manner of taxpayer interactions, including updating systems and  processes.

To modernize the intake of 5 billion information returns, the TFA mandated that the IRS build a new 1099 reporting system and with help from annual appropriations.

Last year, the IRS debuted the Information Return Intake System (IRIS), an online 1099 filing system that allows filers to manually create and electronically file 1099 returns. However, the system is not yet ready to take in billions of information returns electronically. Businesses with hundreds to millions of returns to file need a more streamlined method.

With help from Inflation Reduction Act funding, the IRS has been working to build application programming interface (API) connectivity since last year. The benefits of modernizing this transfer of data include reduced errors and faster processing times.

“Being able to click a button within an application and have it send that information directly is going to take a lot [of inefficiencies] out of that filing process,” Walker said. In addition, the IRIS platform alerts filers in real time whether critical information is missing or invalid from the returns, including incorrect taxpayer identification numbers.

For corporations (especially the firms that make up Sovos’ client base), and for financial services firms in particular, the IRS’ efforts may have a ripple effect.

“With respect to the IRIS system,” she said, “it’s a huge shift for the industry.”

Enterprise accounting systems like SAP and Oracle and core payment and financial services platforms like Fiserv and FIS all have built-in programming for generating the current IRS 1099 file format. States require information return reporting, and most rely on the legacy FIRE (that’s “filing information returns electronically”) system, a network used for processing filing forms.

“Organizations need to think about how the IRS is moving all of us over to IRIS and away from the legacy systems,” including the already-in-place FIRE, said Walker, because IRIS requires different filing formats and processes.

She advised that companies should consider implementing a project team to help manage those operations and technology changes. The transition may be especially challenging if the IRS decides that it will not continue to support some of the information return types on FIRE, forcing a filer to file return information in both IRIS and FIRE to comply with annual filing requirements.

In the months ahead, she said, paperless initiatives will continue to be a top priority at the IRS, and there will likely be more legislation from Congress mandating more eFiling initiatives and technological  innovations.

“You have to think from an organizational perspective about how you’re going to change over those systems and processes and procedures, and what those impacts are to everybody in between … and be prepared to respond on your timeline as an organization and not hopefully on the IRS’,” she said.

The post IRS Modernization Efforts Pose Challenges as Enterprises Embrace eFiling   appeared first on PYMNTS.com.








От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года

Анна Седокова раскрыла, как изменился для неё Майами после смерти Яниса Тиммы

Коллекция Balenciaga осень-зима 2025/26


Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


В Балаково зазвучало веселое радио

Деревенские прогулки...

В Орловской области в реке утонула женщина

На Московской столкнулись автобус и легковушка. Пострадала женщина


Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror



Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Песков: контакты между РФ и США на тему продления ДСНВ не ведутся

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет


Сердце Москвы забилось ритмом любимой музыки на фестивале «Наши в городе»

Строители приступили к обустройству фундаментов опор эстакады на Каширском шоссе

Дженнифер Лопес отменила концерт в Москве

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих


Александр Бублик посвятил супруге победу на турнире ATP-250 в Кицбюэле

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня

Кудерметова пробилась во второй раунд турнира в Монреале.

Теннисистка Калинская после победы в США дала послематчевое интервью с собакой


Упор на водителях старше 60: какие изменения могут ждать пожилых автолюбителей

Бармен из Томска представит Россию на всемирном чемпионате в Колумбии

Курьер мошенников похитил у пенсионерки более 300 тысяч рублей: молодой человек заключён под стражу

В Крыму каждые 2-3 недели открывают новое медицинское учреждение


Музыкальные новости

Актер Калягин назвал работу с Высоцким одним из счастливейших периодов жизни

Брендовая сумочка, шикарные букеты и дорогие подарки: старшей дочери Джигана и Самойловой Ариеле исполнилось 14 лет

Отрыв с Элджеем, тост за бывшего и ковбойские девчонки. Репортаж с Viva Braslav 2025

Старшей дочери Джигана и Оксаны Самойловой Ариеле исполнилось 14 лет


В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Культовый BAW 212 уже в России

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса


ЦБ готовится к новому решению: как изменится ключевая ставка и что ждет рынок недвижимости

Гендиректор «Роскосмоса» прибыл в США на первую с 2018 года встречу с главой NASA

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Тройка от «Балтики»: разгром «Спартака» и лидерство «Локомотива»


Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД


Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта


В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


без заголовка

Шоколадный шок. Конфеты с хреном и чесноком из Сибири

Песков: Россия считает Иран, Китай и КНДР своими союзниками

Жизнь у моря: в Феодосии стартовал второй этап продаж в ЖК «Утесов»


В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Туманное утро в Турчасово...

Деревенские прогулки...

Не чайные клиперы


В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей


СК сообщил о возбуждении уголовного дела из-за обвала скалы в Кисловодске

Суды в ряде регионов начали привлекать к уголовной ответственности автомобилистов

С. Карпов уходит с поста министра транспорта Самарской области спустя 8 месяцев

Детёныш редкого кенгуру валлаби появился на свет в Московском зоопарке














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *