Добавить новость
smi24.net
News in English
Май
2024

Buying a piece of Nvidia is about to get a whole lot cheaper

0
Nvidia CEO Jensen Huang.
  • The price of a single Nvidia share is about to plummet, making the AI stock far more affordable.
  • The microchip giant's first-quarter earnings revealed plans for a 10-for-1 stock split in June.
  • Tesla, Chipotle, and Warren Buffett's Berkshire Hathaway have executed stock splits over the years.

Buying a share of Nvidia is about to get a lot cheaper.

The microchip maker announced a 10-for-1 stock split in its first-quarter earnings on Wednesday. The move means anyone who owns the company's common stock when the market closes on June 6 will receive nine additional shares for every share they own after the next day's market close.

Nvidia's management said the goal of the stock split was to "make stock ownership more accessible to employees and investors."

The stock cracked $1,000 in premarket trading on Thursday. It should fall to around one-tenth of its pre-split level when it begins trading on a split-adjusted basis on June 10.

The semiconductor giant's market capitalization of about $2.5 trillion won't change as a direct result of the split. Ownership of the company is simply being divided into smaller pieces with no effect on the value of the whole entity.

However, the stock could move for other reasons. Slashing the price of a single share will make it more accessible to smaller shareholders, potentially increasing demand.

It could also fuel speculation that Nvidia might be added to the price-weighted Dow Jones Industrial Average. If the AI behemoth joins Big Tech peers such as Apple, Amazon, and Microsoft, that would broaden its shareholder base to include all the passive investors in that index.

Price cuts for pricey stocks

The split follows a 550% rise in Nvidia's stock price from under $150 at the start of 2023 to about $1,000. Nvidia has emerged as one of the biggest winners from the AI boom, as companies like Tesla and Meta clamor for its graphics processors.

Stock splits are not uncommon. Elon Musk's Tesla has executed two since 2020, reflecting the massive surge in the EV maker's share price.

Chipotle approved a 50-for-1 stock split in April, saying it would make its shares "more accessible to employees as well as a broader range of investors."

The fast-casual restaurant chain's stock trades at more than $3,100 a share, making it prohibitively expensive for many workers and retail traders (assuming they don't want to purchase fractional shares on a platform like Robinhood.)

Regaining flexibility

Even Warren Buffett, who has never split Berkshire Hathaway's Class A stock despite it now trading at over $625,000 a share, enacted a 50-for-1 split of the Class B stock in 2010.

He did so because Berkshire was acquiring a railway company, and he wanted its shareholders to be able to easily exchange their shares for Berkshire shares in a tax-free swap.

The split also paved the way for Berkshire to replace Burlington Northern in the S&P 500 by hugely increasing the liquidity of its shares. The B shares trade at about $414, a fraction of the A shares' price.

Nvidia is already an S&P 500 member. But like Berkshire, it's probably hoping its stock split improves liquidity, makes its stock more accessible to employees and investors and a more flexible currency for acquisitions, and perhaps leads to inclusion in more indexes.

Read the original article on Business Insider







Дети играют, родители отдыхают

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Екатеринбург масштабно отметит свой день рождения

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Félix Auger-Aliassime

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Закат на планете Мангистау

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области

В Фатеже два человека пострадали в ДТП

Предрассветная Нёнокса...


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Работа над качеством: цифровой аудитор внедрен на горячей линии московских судов

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Мальцев и Платонова взяли серебро ЧМ, Бублик вышел в полуфинал Кицбюэля. Главное к утру

Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне


Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России


Музыкальные новости

Концерт «Шуман. Шуберт. Шопен» покажут на портале мэра Москвы вечером 23 июля

Даже Пугачева оценила: Олег Меньшиков показал, как отдыхает в Италии

В сказке были: Джиган на сеновале, IOWA с картины Шагала

«Много врагов»: Юрий Антонов объяснил ситуацию с блокировкой счетов


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

«Единая Россия» заключила договор с Российским экспортным центром

Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Сергей Карякин: **23 июля открыл свой Шахматный клуб на базе московского Единого центра поддержки участников специальной военной операции и членов их семей!

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *