Добавить новость
smi24.net
News in English
Июнь
2024

The US real estate market is headed for a correction, strategist says

0
America's real estate market is in for a big correction, one strategist says.
  • The real estate market could soon see a major "leg down," according to strategist Chris Vermeulen.
  • Signals in construction activity are mirroring the period leading up to the 2008 crash.  
  • "People don't realize real estate is primed and ready for another major leg down," he said.

America's real estate market could be in for a big correction, according to veteran strategist Chris Vermeulen.

The chief market strategist of The Technical Traders pointed to worrying signals flashing in the real estate sector as borrowing costs look poised to stay higher for longer.

Construction starts for single-family and multi-family homes have plateaued after a steep drop last year, a similar pattern that flashed prior to the 2008 housing correction, he noted.

The stabilization of construction activity is likely due to a burst of investment that's hit the sector, but real estate is still in trouble,especially if mortgage rates remain elevated, Vermeulen said

"To me, this is a sign that things are really breaking down, and this is just a bounce," Vermeulen said of the recent stabilization in construction activity.

"It's the last spot right now [where] you can squeeze a little bit of profits out of these buildings. Materials are up, labor [costs] are up … And then, we see the financial sector and real estate pricing really fall apart."

While most single-family homes in the US are financed with a 30-year fixed mortgage, higher rates could pose a problem for property owners who need to refinance sooner. That's the case for many commercial property owners, and the sector will see $900 billion of debt maturing this year, according to Bloomberg data.

Continued interest-rate pressure could bring on a wave of distress, Vermeulen speculated. Commercial real estate foreclosures jumped 117% year-over-year just in first quarter, according to data from ATTOM.

In residential real estate, it's unlikely that home prices will crash the way they did during the 2008 bust, Vermuelen said. However, further weakening could spark a panicked sell-off among investors who have been putting cash to work in real estate companies and in things like real estate ETFs.

"People don't realize real estate is primed and ready for another major leg down," he said. "They're buying right now, because there's been a pullback, but the reality is that I think we're going to see this collapse," he later added.

Real estate veterans have warned of a correction in property prices for the last year, particularly in commercial real estate. Office values have plunged since the pandemic, dropping 35% through late March. The sector likely has more downside on the way as remote work drives vacancies up and property owners refinance debt at higher interest rates and lower property valuations, according to Fitch Ratings.

Read the original article on Business Insider







Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Félix Auger-Aliassime


Специалисты Нацпроектстроя надвигают путепровод СБВ над путями МЦД-2

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

Предгрозовое...


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Трое российских бойцов две недели ползли к своим позициям

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Ефимов: за лето к переселению по реновации приступили 10 тыс. москвичей


Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Юрист Хаминский раскрыл подробности продажи ТРК «Авиапарк»

Ксения Мишонова поддержала введение законодательных ограничений для питбайков

Благодаря новому промышленному объекту в САО возможность трудоустройства получат более тысячи квалифицированных специалистов


«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Штаты и расписание: что ждет наших ведущих теннисистов в США

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне


Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Суд в Москве арестовал бывшего вице-губернатора Челябинской области Богашова


Музыкальные новости

«С детства было ясно, что растет большой артист»: мать Тимати высказалась о популярности сына

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Бастрыкин поставил на контроль дело об избиении мужчиной ребенка в Подмосковье

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

В Москве на видео попало, как самокатчица влетела в авто с правоохранителями

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Косметолог-эстетист Наталья Рябинова: как правильно использовать масло для губ

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

«Затрудняет путь в ЕС»: Урсула ждёт от Киева разъяснений по поводу ограничения полномочий НАБУ

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Назначены судейские бригады на матчи 2-ого тура МИР РПЛ

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала


Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

На съёмках фильма «Война и мир» возле храма Василия Блаженного. Москва, 1963 год

Суд над московской ячейкой «Фалуньгун»*: как опасная китайская секта попала в РФ


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Юрист Хаминский раскрыл подробности продажи ТРК «Авиапарк»

Вучич выразил соболезнования из-за крушения Ан-24 в Амурской области

Минюст РФ внес две НПО, связанные с Институтом Сахарова, в список нежелательных

Стратегию развития города Шахты до 2030 года скорректируют














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *