Добавить новость
smi24.net
News in English
Ноябрь
2024

Ruthless Settlements: BHP, Brazil And The Samarco Fundão Dam Class Action – OpEd

0

The BHP Group, as with other mining giants, has much explaining to do in the way it has approached the environment. It has become a master of the greenwashing experiment, an adept promoter of sham environmental responsibility (take, for instance, its practice of merely selling its oil and gas business to Woodside Petroleum in 2021 rather than retiring them); and, it transpired recently, a ruthless negotiator and litigant over contentious claims. 

After nine years of negotiations and attritive legal proceedings, BHP has reached a settlement with Brazilian authorities regarding its role in the Fundão tailings dam collapse in Mariana, Minas Gerais. Taking place on November 5, 2015, the results were catastrophic to human life and nature, leaving 19 people dead and spilling toxic sludge over some 700 kilometres of land. The Samarco-owned facility, which held something like 26,000 Olympic-sized swimming pools’ worth of tailings (50 million cubic metres), was a joint venture between BHP and Vale. In addition to killing 14 company employees and five residents, the released tailings rapidly reached Bento Rodrigues, and part of the communities of Paracatu de Baixo and Gesteira and, for good measure, flooded the centre of the town of Barra Longa.

The catastrophe merely compounded, turning the Rio Doce Basin a filthy brown and affecting dozens of municipalities and hundreds of communities reliant on the Rio Doce for drinking water. The pollution also destroyed wildlife, fishing stocks, farmland and churches, and affected various Indigenous communities, including the Krenak, Tupiniquim, Guaranis and Quilombola.

In response to the collapse, BHP, Vale and Samarco established the Renova Foundation, intended to compensate individuals and small businesses for losses and ostensibly ameliorating environmental impacts. This was hardly a concession on BHP’s part of guilt. “Conveniently,” write the authors caustically in a Nature Conservation study on the disaster in August, “the company creates its foundation to repair its own damages. Through the dense patchwork of multiple lawsuits filed in Brazil, Australia, the United States and the United Kingdom, BHP has repeatedly denied any central culpability in the collapse.

Compensation payments to victims from the fund, to date, have also been scandalously tardy. The BHP 2024 annual report notes that R$17.5 billion (US$3.5 billion) had been paid to 430,000 people as of June 30 this year, with R$12.2 billion (US$2.5 billion) forked out to 110,000 people under the Novel system, or “court mandated simplified indemnity system”. The company praises this arrangement as one that enabled “informal workers” (cart drivers, sand miners, artisanal miners and street vendors) to receive compensation despite having “difficulty proving the damages they suffered”.

What BHP fails to underscore is that those under the Novel system had to wait for seven years after the dam collapse to receive any cash, with 40% of those only paid in the last two years. Of the 430,000, some 290,000 received a pitiful R$1050 each for a disruption to their water supply for seven to 10 days following the dam collapse. And just to add to the nastiness of it all, the replacement housing for victims has been of questionable quality. Little wonder that Thatiele Monic, president of the Vila Santa Efigênia and Adjacências Quilombola Association, is suspicious of the efforts of the Renova Foundation.

The UK leg of proceedings, commenced in November 2018, is positively Dickensian in legal gyrations. It began as a High Court lawsuit against BHP involving 240,000 plaintiffs, including Brazilian municipalities and Krenak indigenous communities. In November 2020, the court dismissed the lawsuit, with Justice Turner making a memorable remark: “The task facing the managing judge in England would, I predict, be akin to trying to build a house of cards in a wind tunnel.” Various impediments, not least the size and scale of the claims, including “jurisdictional cross-contamination” and an abuse of process, were cited.

In March 2021, the Court of Appeal affirmed the decision, arguing that the plaintiffs were already seeking legal redress in Brazil. In July, the London court of appeal reversed the decision, granting permission to appeal on grounds that the case had a “real prospect of success”. To not do so would risk real injustice. In July 2022, a Court of Appeal ruled that English courts could hear the case, noting that, “The vast majority of claimants who have recovered damages have only received very modest sums in respect of moral damages for interruption to their water supply”. An April 2024 date was set for the commencement of trial proceedings.

In March 2023, the scale of the class action burgeoned further, with the addition of 500,000 claimants. Attempts by BHP to delay the lawsuit till mid-2025 were rejected by a London court in May 2023. On October 21 this year, the trial finally commenced. It would last all but a few days.

The settlement agreement signed on October 25 includes BHP, Vale, Samarco and some half a dozen Brazilian authorities. Of the 42 civil claims against BHP, the October 25 agreement covers the most monumental and contentious. Its value – R$170 billion (US$31.5 billion) – is deceptive. Brazilian authorities can have reason to cheer the result, as it comes close to the R$175 billion sought in civil claims in 2016. BHP’s Chief Executive Officer, Mike Henry, also seemed suspiciously satisfied, claiming that the agreement would deliver a laundry list of benefits including “expanded and additional programs for the environment and for the people, including designated funding for the health system, economic recovery, improved infrastructure and extensive compensation and income support measures, including for farmers, fisher people and Indigenous and Traditional communities.”

A sharp analysis from Tony Boyd of the Australian Financial Review, hardly a forum known for its humanitarians and bleeding hearts, offers a rather different reading of Brazilian efforts and the tactics employed by the mining giants. It was evident to Boyd “that over the past decade, BHP and Vale have outplayed the Brazilian federal government, and statements of Minas Gerais and Espírito Santo as well as the federal and state Public Prosecutors’ and Public Defenders’ Offices.”

Much of this has to do, as Boyd remarks, on the time value of money. Some 60% of the final R$100 billion settlement is payable over 20 years. Taking that time frame into account, the nominal amount comes to a net present value of R$48 billion. Using the net present value analysis also means that the R$32 billion commitment to cover the cost of removing tailings from the Rio Doce and R$30,000 compensation awards to individuals and small businesses who opt into the arrangement, is R$25 billion.

The financial burden arising from BHP’s compensatory undertakings has also been lessened by the near decade process of dispute resolution, allowing the reopening of the Samarco iron ore mine to take place in the meantime with healthy annual returns of US$750 million. 

Even now, BHP’s mild description of the catastrophe is given a coolly confident assessment. The company’s website notes that since the dam breach, Samarco operates “with a strong focus on safety and sustainability.” Alleviating the use of dams has been possible because of the implementation of a “new filtration system”, while 80% of the tailings arising from the operations “are now dry stacked, with the rest deposited in a confined rocky pit.” Feeble assurance to those hundreds of thousands affected that fateful November in 2015.








«Прошли два удара»: Гребенщиков рассказал свою версию драки с Пирцхалавой

Семейное приключение на «Кораблике Детского радио»

Яблоня Сиверса: как скромный аптекарь открыл прародительницу всех яблок

Юбилейный фестиваль «Лица улиц» пройдёт в Екатеринбурге


Palestinian envoy urges action at UN: “History will judge us all”

AI talent comes at a 30% salary premium: ‘If you try to play catch up later, this is going to cost you even more’

Man Utd have agreed deal with AC Milan for £40m star's exit, await player decision - report

Report: Liverpool decision hands advantage to Man United in midfielder pursuit


Обновлена платформа для мониторинга данных Smart Monitor

В Орле на территории детского сада уничтожили осиное гнездо

Чудо-колонка Детского радио: малыш будет в восторге!

DCLogic и HIDEN создают альянс для защиты ИТ-инфраструктуры от сбоев в электропитании


New study shows that Gen Z is spending way less money on videogames than older gamers

The US Air Force wants to test blowing up Cybertrucks because 'it is likely the type of vehicles used by the enemy may transition to Tesla Cyber trucks'

Steam for Chromebooks is getting axed in 2026 instead of exiting its 4-year beta

Modders are trying their hardest to add an NVMe SSD to the Switch 2, which is both impressive and something I'm not going to do


Овочі можусть стати розкішшю для українців


Директор Росгвардии Герой России генерал армии Виктор Золотов принял участие в заседании Национального антитеррористического комитета

Клинический психолог Юлия Тарибо: психологические последствия удаленной работы и способы их преодоления

Семейное приключение на «Кораблике Детского радио»

В регионах центральной России росгвардейцы отметили День физкультурника


Самарский клуб победит на «Фиште»? «Сочи» — «Крылья Советов»: прогноз и ставка

Антиармянские публикации в российском научном журнале «Современная научная мысль»: расследование фонда «Гегард»

Главный врач клиники микрохирургии глаза АйМед Элина Санторо: что делать если лопнул сосуд в глазу

Семейное приключение на «Кораблике Детского радио»


22 млн рублей направят на ПО системы распознавания лиц в Нижегородской области

"ПРОРОЧЕСТВО: ОЧЕРЕДИ БУДУТ, ЧТОБЫ ВСЕХ ПЕРЕМЕСТИЛИ В КОМПЬЮТЕР". И СКОРО ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА. ВАЖНЫЕ НОВОСТИ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

Метеоролог Позднякова предупредила о похолодании 17 августа в Москве

Москва выставила на аукционы два помещения в Замоскворечье


Александрова пробилась в третий круг турнира в Цинциннати

Фриц достиг третьего раунда на турнире в Цинциннати

Потапова проиграла Свёнтек во втором круге турнира WTA в Цинциннати

Теннисистка Калинская пробилась в третий круг турнира в Цинциннати


Володин поздравил военных летчиков с их профессиональным праздником

Площадь возгорания на горе Куцай достигла 650 тысяч квадратных метров

Педагоги Владимирской области освоили новые методики дошкольного образования

«Факты не являются сильной стороной Трампа»: в ФРГ опасаются, что Путин сможет переговорить президента США


Музыкальные новости

В Курске на улице Ленина восстановили фонтан возле памятника Георгию Свиридову

Тимати заявил, что работает над повышением демографии в стране

Обиды на отца, алкоголизм, ссоры с Влади и дружба с Ефремовым: как живёт Никита Высоцкий

Песни Победы прозвучали в парке Пскова в исполнении юных музыкантов. ФОТО


Клинический психолог Юлия Тарибо: психологические последствия удаленной работы и способы их преодоления

Побывавший в космосе объектив «Швабе» стал частью коллекции Политехнического музея

Директор Росгвардии Герой России генерал армии Виктор Золотов принял участие в заседании Национального антитеррористического комитета

Семейное приключение на «Кораблике Детского радио»


Орловская область планирует войти в число национальных туристических маршрутов с проектом «Бирюзовое кольцо России»

Хет-трик Батракова: «Локомотив» обыграл «Спартак» со счётом 4:2 в Москве

Роднина: «Жить люблю и хочу в Москве. Вы меня перепутали с другим поколением, которое всегда ищет, где лучше»

Южной транспортной прокуратурой организована проверка по факту происшествия с парапланеристкой в Чегемском ущелье Кабардино-Балкарской Республики


Baza: Мотоциклист попал в ДТП в Москве из-за нарушившего ПДД водителя

В Сети появились кадры ДТП с подростками на самокате, которые врезались в столб

В Москве на видео попало, как подростка на электросамокате отбросило под автобус

Выяснились детали смертельной аварии с участием 16-летних самокатчиков на западе Москвы


В России объяснили скорую организацию встречи Путина и Трампа

Bloomberg: встреча Путина и Трампа сама по себе представляет победу Москвы

Почему Трамп сказал, что едет в Россию, если встреча назначена в Аляске

Bloomberg: встреча Путина и Трампа означает победу России




В регионах центральной России росгвардейцы отметили День физкультурника

Подмосковный травматолог дал советы по выбору рюкзака для первоклассника

Здоровье Бориса Щербакова: обновленные сведения от научно-исследовательского центра имени Склифосовского

Главный врач клиники микрохирургии глаза АйМед Элина Санторо: что делать если лопнул сосуд в глазу


Политолог: Алиев пересек красную линию и столкнется с ответом Москвы

«Будет обмен землей»: Трамп поставил Зеленского на место, вызвав панику в Киеве


На пенсии отоспишься. 13 идей для ночного досуга в Москве — от тенниса до парилки

В регионах центральной России росгвардейцы отметили День физкультурника

Чемпионат по самбо столичного главка Росгвардии завершился в Москве

Росгвардейцы охраняли правопорядок на фестивале «ЛИГА ТРИАТЛОНА & IRONSTAR МОСКВА 2025»


Лукашенко получил первую золотую монету из белорусского сырья


Собянин оценил вклад проектов "Город героев" и "Герой моего района

Собянин объявил об открытии новой детской поликлиники в районе Крюково

Собянин рассказал о строительстве нового путепровода на северо-востоке Москвы

Ивлеева предположила, что Трамп увидит метро Москвы и увезет Собянина в США


Орловская область планирует войти в число национальных туристических маршрутов с проектом «Бирюзовое кольцо России»

Хватит морщиться: ученые назвали пользу от участившихся московских ливней

Что подготовили в павильонах «Музеона» в рамках форума «Москва 2030»

В Крыму потушили угрожавший двум селам природный пожар


Менингококк - угроза России. Вакцина есть. Но имеется и проблема: Врач объяснил правило 10 лет

Площадь возгорания на горе Куцай достигла 650 тысяч квадратных метров

Бесплатные ветеринарные консультации ждут гостей фестиваля «Моспитомец»

«Факты не являются сильной стороной Трампа»: в ФРГ опасаются, что Путин сможет переговорить президента США


Орловская область планирует войти в число национальных туристических маршрутов с проектом «Бирюзовое кольцо России»

Сотрудниками полиции и Росгвардии задержан гражданин, причастный к поджогу релейного шкафа в Архангельской области

Полицейский погиб при задержании поджигателя релейного шкафа под Архангельском

без заголовка


Когда достроят больницу скорой помощи и онкодиспансер в Севастополе

Историко-краеведческая выставка «Древности земли крымской»

Прогноз погоды в Крыму на понедельник

Прогноз погоды в Крыму на 11 августа


«Новые люди» предлагают отменить штрафы за парковку при технических сбоях

Москва выставила на аукционы два помещения в Замоскворечье

Выяснились детали смертельной аварии с участием 16-летних самокатчиков на западе Москвы

"ПРОРОЧЕСТВО: ОЧЕРЕДИ БУДУТ, ЧТОБЫ ВСЕХ ПЕРЕМЕСТИЛИ В КОМПЬЮТЕР". И СКОРО ВСТРЕЧА ПУТИНА И ТРАМПА. ВАЖНЫЕ НОВОСТИ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *