Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Май
2016

SA credit metrics key to grading

0

Reserve Bank Governor Lesetja Kganyago says South Africa has a robust monetary framework.

|||

Johannesburg - South Africa should look at its credit metrics if the country wanted to avoid a potential downgrade to junk status, Reserve Bank governor Lesetja Kganyago said yesterday.

Speaking at the release of the first edition of the bank’s Financial Stability Review, Kganyago said by identifying weaknesses in credit metrics the country could keep a downgrade at bay.

Read: Junk status: Reserve Bank warns of risk

“A lot has been said about the potential downgrade of South Africa. How do we prevent the downgrade?” he said. “You do not prevent a downgrade by just talking to the rating agencies.”

Ratings agencies Standard & Poor’s (S&P) (now called S&P Global Ratings) and Fitch Ratings could downgrade South Africa to sub-investment grade next month.

The two agencies currently have the country one notch above the so-called junk status.

An S&P definition of junk status is that a sovereign faces “major ongoing uncertainties and exposure to adverse business, financial, or economic conditions which could lead to the obligor’s inadequate capacity to meet its financial commitments”.

Kganyago said South Africa had a robust monetary framework. “(The fiscal) framework is well-entrenched. Its credibility is well-entrenched.”

Raised concerns

In the review, the central bank said persistent weak economic fundamentals, a high current account deficit, the growing trend of the fiscal debt and other structural constraints in the South African economy had raised concerns with credit rating agencies about the outlook for South Africa, causing two of the agencies to change the outlook from stable to negative.

The impact for further ratings downgrade to non-investment grade on the South African economy and the financial system could lead to increased capital outflows, higher cost of and reduced access to funding, higher credit default swop spreads and lower business confidence and corporate profits, it said.

It said weak global and domestic growth prospects painted “a somewhat” bleak picture for local employment and high levels of unemployment could hamper the stability of the domestic financial system. Unemployment fell to 25.1 percent in the fourth quarter of 2015.

Emerging markets economist Peter Attard Montalto of Nomura said in a commentary yesterday that Nomura was more optimistic about South Africa’s economic growth.

“We forecast 0.9 percent (growth) for GDP (gross domestic product) for 2016 and 1.5 percent for 2017, although (we) have previously stressed the downside risks in both.

“We do not see a recession as (a likelihood). Consensus is around 0.6 percent to 0.7 percent for this year and 1.3 percent to 1.4 percent for next year,” Nomura said.

 

Meanwhile, South African banks were exposed directly and indirectly to the effects of the decline in commodity prices through their loan books and trading activities, the Reserve Bank said in its latest Financial Stability Review.

 

The central bank said this raised concerns about the banks’ performance in South Africa and on the African continent where economies depended on commodities and where South African banks had presence. “More idiosyncratic factors such as electricity supply interruptions and the effects of the prolonged and severe drought on the agricultural sector were also prevalent,” it said.

Consumers, on the other hand, battled a combination of low employment, sluggish disposable income and rising inflation. The Reserve Bank said cumulative increases of 200 basis points in the repo rate in the past two years required a renewed focus on the banking sector’s management of credit risk.

BUSINESS REPORT








Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Екатеринбург масштабно отметит свой день рождения

Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли


La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.

Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Врач Соловьева: прокрастинация может быть симптомом депрессии

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых


Винус Уильямс — самая возрастная победительница матча WTA с 2004 года

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона

Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Мальцев и Платонова взяли серебро ЧМ, Бублик вышел в полуфинал Кицбюэля. Главное к утру


Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет


Музыкальные новости

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

Фестиваль Ruskeala Symphony завершился увертюрой Чайковского и фейерверком

Продюсер рассказал, почему заменил Shaman в опере «Князь Владимир»

В сквере Цоя на Зверинской сделали граффити с Оззи Осборном


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen

Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок


Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Отсидевший четыре года за сходство с мошенником не смог доказать невиновность


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Солнечная погода и до 29 градусов тепла ожидаются в Москве 25 июля

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *