Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Май
2016

SA credit metrics key to grading

0

Reserve Bank Governor Lesetja Kganyago says South Africa has a robust monetary framework.

|||

Johannesburg - South Africa should look at its credit metrics if the country wanted to avoid a potential downgrade to junk status, Reserve Bank governor Lesetja Kganyago said yesterday.

Speaking at the release of the first edition of the bank’s Financial Stability Review, Kganyago said by identifying weaknesses in credit metrics the country could keep a downgrade at bay.

Read: Junk status: Reserve Bank warns of risk

“A lot has been said about the potential downgrade of South Africa. How do we prevent the downgrade?” he said. “You do not prevent a downgrade by just talking to the rating agencies.”

Ratings agencies Standard & Poor’s (S&P) (now called S&P Global Ratings) and Fitch Ratings could downgrade South Africa to sub-investment grade next month.

The two agencies currently have the country one notch above the so-called junk status.

An S&P definition of junk status is that a sovereign faces “major ongoing uncertainties and exposure to adverse business, financial, or economic conditions which could lead to the obligor’s inadequate capacity to meet its financial commitments”.

Kganyago said South Africa had a robust monetary framework. “(The fiscal) framework is well-entrenched. Its credibility is well-entrenched.”

Raised concerns

In the review, the central bank said persistent weak economic fundamentals, a high current account deficit, the growing trend of the fiscal debt and other structural constraints in the South African economy had raised concerns with credit rating agencies about the outlook for South Africa, causing two of the agencies to change the outlook from stable to negative.

The impact for further ratings downgrade to non-investment grade on the South African economy and the financial system could lead to increased capital outflows, higher cost of and reduced access to funding, higher credit default swop spreads and lower business confidence and corporate profits, it said.

It said weak global and domestic growth prospects painted “a somewhat” bleak picture for local employment and high levels of unemployment could hamper the stability of the domestic financial system. Unemployment fell to 25.1 percent in the fourth quarter of 2015.

Emerging markets economist Peter Attard Montalto of Nomura said in a commentary yesterday that Nomura was more optimistic about South Africa’s economic growth.

“We forecast 0.9 percent (growth) for GDP (gross domestic product) for 2016 and 1.5 percent for 2017, although (we) have previously stressed the downside risks in both.

“We do not see a recession as (a likelihood). Consensus is around 0.6 percent to 0.7 percent for this year and 1.3 percent to 1.4 percent for next year,” Nomura said.

 

Meanwhile, South African banks were exposed directly and indirectly to the effects of the decline in commodity prices through their loan books and trading activities, the Reserve Bank said in its latest Financial Stability Review.

 

The central bank said this raised concerns about the banks’ performance in South Africa and on the African continent where economies depended on commodities and where South African banks had presence. “More idiosyncratic factors such as electricity supply interruptions and the effects of the prolonged and severe drought on the agricultural sector were also prevalent,” it said.

Consumers, on the other hand, battled a combination of low employment, sluggish disposable income and rising inflation. The Reserve Bank said cumulative increases of 200 basis points in the repo rate in the past two years required a renewed focus on the banking sector’s management of credit risk.

BUSINESS REPORT








Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко

В Балаково зазвучало веселое радио

Эксперт по антиквариату и сервировке Регина ван Влит: как отличить антиквариат от ненужного старья

В Ярославле прошёл Слёт молодёжи Северного филиала компании «ЛокоТех-Сервис»


Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood


Сунул нос не в своё дело: серийного нюхателя жоп снова поймали в Калифорнии

Туманное утро в Турчасово...

В Балаково зазвучало веселое радио

Отечественные технологии для корпоративного рынка: СУБД Nexign Nord получила сертификат совместимости с Astra Linux


Today's Wordle answer for Monday, July 28

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия



Культовый BAW 212 уже в России

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

В работе аптек произошел масштабный сбой

"Аэрофлот" сообщил о возобновлении нормальной работы по расписанию


«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

Внебиржевой курс доллара подскочил выше 82 рублей

Прощание с Ингой Лабутиной проходит в Пскове

Эксперт рассказал, как накопить на пенсию ...


Рублев: Немного лучше стали результаты

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата


«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

Суд вынес приговор по делу о похищении человека в Москве двум обвиняемым.

В Шереметьево регистрация на рейсы "Аэрофлота" осуществляется в обычном режиме.

ЦСКА близок к продаже бразильского защитника Келлвена в «Палмейрас» за € 7 млн


Музыкальные новости

Варвава Визбор рассказала об особом отношении к деду Юрию Визбору

Волосы попортились: что стало с Волочковой после Мальдив

Концерт Егора Крида перенесли из-за низких продаж билетов

Брендовая сумочка, шикарные букеты и дорогие подарки: старшей дочери Джигана и Самойловой Ариеле исполнилось 14 лет


Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Культовый BAW 212 уже в России


В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах

Собянин рассказал о тестировании ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы

Путин поднял флаг на атомном подлодке "Князь Пожарский" в Северодвинске


ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Культовый BAW 212 уже в России

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям


В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова


Эксперт рассказал, как накопить на пенсию ...

Mash: в Москве точки сети аптек "Столички" временно закрыли из-за взлома

«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

В Шереметьево регистрация на рейсы "Аэрофлота" осуществляется в обычном режиме.


В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Не чайные клиперы


В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля


Внебиржевой курс доллара подскочил выше 82 рублей

Матвиенко указала на возможности для сотрудничества у Кубы при статусе партнера БРИКС

КП: жена телеведущего Дмитрия Диброва Полина ушла от него к другому мужчине

Прощание с Ингой Лабутиной проходит в Пскове














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *