Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Май
2016

SA credit metrics key to grading

0

Reserve Bank Governor Lesetja Kganyago says South Africa has a robust monetary framework.

|||

Johannesburg - South Africa should look at its credit metrics if the country wanted to avoid a potential downgrade to junk status, Reserve Bank governor Lesetja Kganyago said yesterday.

Speaking at the release of the first edition of the bank’s Financial Stability Review, Kganyago said by identifying weaknesses in credit metrics the country could keep a downgrade at bay.

Read: Junk status: Reserve Bank warns of risk

“A lot has been said about the potential downgrade of South Africa. How do we prevent the downgrade?” he said. “You do not prevent a downgrade by just talking to the rating agencies.”

Ratings agencies Standard & Poor’s (S&P) (now called S&P Global Ratings) and Fitch Ratings could downgrade South Africa to sub-investment grade next month.

The two agencies currently have the country one notch above the so-called junk status.

An S&P definition of junk status is that a sovereign faces “major ongoing uncertainties and exposure to adverse business, financial, or economic conditions which could lead to the obligor’s inadequate capacity to meet its financial commitments”.

Kganyago said South Africa had a robust monetary framework. “(The fiscal) framework is well-entrenched. Its credibility is well-entrenched.”

Raised concerns

In the review, the central bank said persistent weak economic fundamentals, a high current account deficit, the growing trend of the fiscal debt and other structural constraints in the South African economy had raised concerns with credit rating agencies about the outlook for South Africa, causing two of the agencies to change the outlook from stable to negative.

The impact for further ratings downgrade to non-investment grade on the South African economy and the financial system could lead to increased capital outflows, higher cost of and reduced access to funding, higher credit default swop spreads and lower business confidence and corporate profits, it said.

It said weak global and domestic growth prospects painted “a somewhat” bleak picture for local employment and high levels of unemployment could hamper the stability of the domestic financial system. Unemployment fell to 25.1 percent in the fourth quarter of 2015.

Emerging markets economist Peter Attard Montalto of Nomura said in a commentary yesterday that Nomura was more optimistic about South Africa’s economic growth.

“We forecast 0.9 percent (growth) for GDP (gross domestic product) for 2016 and 1.5 percent for 2017, although (we) have previously stressed the downside risks in both.

“We do not see a recession as (a likelihood). Consensus is around 0.6 percent to 0.7 percent for this year and 1.3 percent to 1.4 percent for next year,” Nomura said.

 

Meanwhile, South African banks were exposed directly and indirectly to the effects of the decline in commodity prices through their loan books and trading activities, the Reserve Bank said in its latest Financial Stability Review.

 

The central bank said this raised concerns about the banks’ performance in South Africa and on the African continent where economies depended on commodities and where South African banks had presence. “More idiosyncratic factors such as electricity supply interruptions and the effects of the prolonged and severe drought on the agricultural sector were also prevalent,” it said.

Consumers, on the other hand, battled a combination of low employment, sluggish disposable income and rising inflation. The Reserve Bank said cumulative increases of 200 basis points in the repo rate in the past two years required a renewed focus on the banking sector’s management of credit risk.

BUSINESS REPORT








Эксперт по антиквариату и сервировке Регина ван Влит: как отличить антиквариат от ненужного старья

Только смелым покоряются моря

Коллекция Chanel couture осень-зима 2025

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО


Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along


Календарь мошенника: как фишеры используют праздники для кражи данных

Деревенские прогулки...

НПС построит два велопешеходных моста через Москву-реку

Туманное утро в Турчасово...


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Today's Wordle answer for Monday, July 28



Только смелым покоряются моря

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»


Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

США лишили Путина чёрного пояса: Расплата пришла быстро. Китай — об изощренной мести Кремля


Московских учителей оштрафовали за нарушение правил проведения ОГЭ в СИЗО

Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас

"Главпродукт" стал государственной собственностью России по решению суда

«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»


Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Калинская повысила свои позиции на 17 мест в рейтинге WTA

«Легли поздно». Медведев — о походе на концерт The Weeknd с Рублёвым и Хачановым

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?


Производитель консервов "Главпродукт" перешел в собственность России

«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас

ББР Банк вошел в ТОП-30 по приросту и ТОП-100 по объему средств физлиц


Музыкальные новости

Пресняков-старший считает Москву безопаснее Нью-Йорка и Парижа

Главный тренер ЦСКА Челестини: уже дважды ходил в Большой театр. Учусь понимать оперу

Отрыв с Элджеем, тост за бывшего и ковбойские девчонки. Репортаж с Viva Braslav 2025

Менеджер Песни. Менеджер Релиза Песни. Менеджер вышедшей песни.


Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Только смелым покоряются моря

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге


«Марионетка США». Захарова пригвоздила Токио за атаку на Россию и восхитила японцев – изменят ли курс поклонники Обамы?

Песков сообщил об отсутствии переговоров с США по поводу продления ДСНВ

Культовый BAW 212 уже в России

В Центральном округе Росгвардии подвели итоги военно-социальной (социальной) работы


В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Культовый BAW 212 уже в России

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском


Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта


Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Bloomberg: Пожары в Лос-Анджелесе вызвали небесные убытки по страховкам.


ББР Банк вошел в ТОП-30 по приросту и ТОП-100 по объему средств физлиц

«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

Московских учителей оштрафовали за нарушение правил проведения ОГЭ в СИЗО

Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас


Туманное утро в Турчасово...

Деревенские прогулки...

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей


Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас

Производитель консервов "Главпродукт" перешел в собственность России

В Томске отметили победу молодого эколога на всероссийской олимпиаде

Московских учителей оштрафовали за нарушение правил проведения ОГЭ в СИЗО














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *