Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Май
2016

Walmart is falling behind in the e-commerce race

0

REUTERS

The first quarter of 2016 was absolutely merciless to a lot of retailers. So when Wal-Mart reported earnings on May 19 that weren't downright awful, investors cheered and piled into its shares, sending the stock price up nearly 10%. Despite the bullish trading, there was one number that stuck out like a sore thumb in the earnings report: Wal-Mart's online sales grew just 7% year-over-year.

In fact, last quarter marked Wal-Mart's ninth consecutive quarter of decelerating e-commerce sales growth. Additionally, the company underperformed the broader industry, which saw e-commerce increase over 15% year-over-year to account for nearly 8% of all retail sales. And while Wal-Mart is working off a larger sales base than most of its online competitors, the leading name in e-commerce, Amazon.com, saw its retail sales increase 27% in North America and 24% internationally during the first quarter as the company continues to gobble up online market share.

Management knows it needs to do better

Wal-Mart's management was unimpressed with the e-commerce results as well. During the earnings call, CEO Doug McMillan noted:

Growth here is too slow. The U.S. number is better than the global number, but neither is as high as we'd like. We can see progress against several of the necessary capabilities we need to win in e-commerce, but we're still working on a few others. We need them all to come together to see stronger growth.

Over the past few years, Wal-Mart has invested billions in technology and new fulfillment centers in order to compete with online retailers. Its latest push was a newly opened fulfillment center in California -- the fifth state to serve as a home for these online operations. The company is also able to leverage more than 80 of its retail locations to ship items directly from stores.

However, the payoff of those investments has declined. Wal-Mart's return on invested capital has fallen about 180 basis points since the beginning of 2013, when the company started redoubling its efforts in e-commerce.

Combined with an increase in worker wages and the money it's spending to open new stores, Wal-Mart has seen a similar decline in operating income and earnings per share. The revenue growth from e-commerce just isn't enough to overcome the increased investment in the platform. As McMillan put it, "Growth here is too slow."

Wal-Mart's latest effort is already under attack

REUTERS

The biggest opportunity for Wal-Mart in online sales is groceries. More than half of Wal-Mart's revenue comes from this category, which helped shield the company from the declines other retailers experienced during the first quarter. However, groceries have also been slow to move online.

Wal-Mart is at a huge advantage compared with most smaller operations to win an outsized share of online grocery sales due to its existing e-commerce infrastructure. The company has rolled out online order and pickup, which allows customers to pick up their purchases in the store parking lot, and the offering has had a strong start. The service will operate in nearly 40 markets by the end of the month.

But once again, Amazon is also working hard to take share in the online grocery market. The Prime Now service can deliver consumer staples in less than hour in its current markets. The company reportedly launched new private-label brands for grocery items, and it partnered with Sprouts Farmers Markets in California to run its online order/home delivery business, which portends the opportunity for Amazon to help local grocers compete against Wal-Mart and its deep pockets.

Wal-Mart should be able to make some inroads with online ordering, but Amazon represents a constant threat to both Wal-Mart and smaller grocery stores. This is the one area where Wal-Mart has a significant advantage over the competition as it fights for more digital revenue, so it needs to expand quickly before losing momentum.

Adam Levy owns shares of Amazon.com. The Motley Fool owns shares of and recommends Amazon.com. Try any of our Foolish newsletter services free for 30 days. We Fools may not all hold the same opinions, but we all believe that considering a diverse range of insights makes us better investors. The Motley Fool has a disclosure policy.

NOW WATCH: Here’s why your jeans have that tiny front pocket








Стало известно, сколько потратил Лепс на отдых с молодой женой

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Звезды тогда и сейчас: как выглядят самые красивые женщины Голливуда

В сервисном локомотивном депо «Югра» успешно реорганизован цех по ремонту автотормозного и пневматического оборудования по системе 5S


OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global


Дивеево ..

20 июля 2025 года стартуют официальные продажи LADA Iskra

Это провал? Как прошёл старт продаж новой Лады Искры в России

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби


Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

В регионах Центральной России продолжается ведомственная акция «Каникулы с Росгвардией»


Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»

А икра с крабами — по режиму? Что продают донским зэкам в тюремных лавках


Андреева сохранила пятое место в рейтинге WTA, Александрова вошла в Топ‑15

Архангельская теннисистка завершила выступление на турнире WTA 250 в Яссах

Александр Бублик получил хорошую новость от ATP после завоевания титула

Бублик стал победителем турнира в Гштаде.


В Москве открылась выставка «На берегах озера Иссык-Куль» на ВДНХ

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Синоптик Шепоренко предупредила о дождях в Свердловской области

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания


Музыкальные новости

Семейная Зарница 2025

Ответы на вопросы. РУВИКИ устроила встречу со знаниями на VK Fest

Семеново, Онег, Борисово, Ивановка. Об усадьбах Рахманинова рассказала Наталья Басманова

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.


Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Аделина Панина: как силой мысли заставить человека написать или позвонить

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби


Собянин: еще два беспилотника, летевших на Москву, были ликвидированы

«А у кого нет проблем?»: Филипп Киркоров заговорил про здоровье после полученного ожога

ЦСКА и "Оренбург" сыграли со счетом 0:0 в первом туре РПЛ

В Пулково перенаправили 22 летевших в Москву авиарейса


Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой


Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой




Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы


«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи

Пока вы не уснули: открытая поддержка Алиевым Киева и «подзатыльник» Зеленскому от Трампа


KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Юрист Трампа Коул рассказал, как пил водку с Лукашенко в Минске

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Два шота для сделки: юрист Трампа рассказал, как пил водку с Лукашенко для освобождения заключенных


Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Собянин: Продолжаем внедрять новый стандарт заботы о женском здоровье в одном месте

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин


Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Собянин рассказал, как Москва заботится о природе при строительстве метро


Мария Шувалова. В столице Татарстана чествовали балетную диву за блистательную «Анюту»

Блогер Гаджиев, сбивший людей во время дрифта, осужден на три года

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Синоптик Шепоренко предупредила о дождях в Свердловской области


Собянин: Первый участок Рублево-Архангельской линии метро полностью пройден

В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Девочка упала при посадке на теплоход в порту Архангельска


В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


Киностудия Горького отмечает 110-летие: экскурсии, мастер-классы и погружение в магию кино

Психолог Шайдуллина рассказала о причинах возникновения лени

Главный редактор канала «Baza» и его коллега задержаны в рамках уголовного дела

История одной семьи: результаты конкурса и победители














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *