Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Май
2016

Walmart is falling behind in the e-commerce race

0

REUTERS

The first quarter of 2016 was absolutely merciless to a lot of retailers. So when Wal-Mart reported earnings on May 19 that weren't downright awful, investors cheered and piled into its shares, sending the stock price up nearly 10%. Despite the bullish trading, there was one number that stuck out like a sore thumb in the earnings report: Wal-Mart's online sales grew just 7% year-over-year.

In fact, last quarter marked Wal-Mart's ninth consecutive quarter of decelerating e-commerce sales growth. Additionally, the company underperformed the broader industry, which saw e-commerce increase over 15% year-over-year to account for nearly 8% of all retail sales. And while Wal-Mart is working off a larger sales base than most of its online competitors, the leading name in e-commerce, Amazon.com, saw its retail sales increase 27% in North America and 24% internationally during the first quarter as the company continues to gobble up online market share.

Management knows it needs to do better

Wal-Mart's management was unimpressed with the e-commerce results as well. During the earnings call, CEO Doug McMillan noted:

Growth here is too slow. The U.S. number is better than the global number, but neither is as high as we'd like. We can see progress against several of the necessary capabilities we need to win in e-commerce, but we're still working on a few others. We need them all to come together to see stronger growth.

Over the past few years, Wal-Mart has invested billions in technology and new fulfillment centers in order to compete with online retailers. Its latest push was a newly opened fulfillment center in California -- the fifth state to serve as a home for these online operations. The company is also able to leverage more than 80 of its retail locations to ship items directly from stores.

However, the payoff of those investments has declined. Wal-Mart's return on invested capital has fallen about 180 basis points since the beginning of 2013, when the company started redoubling its efforts in e-commerce.

Combined with an increase in worker wages and the money it's spending to open new stores, Wal-Mart has seen a similar decline in operating income and earnings per share. The revenue growth from e-commerce just isn't enough to overcome the increased investment in the platform. As McMillan put it, "Growth here is too slow."

Wal-Mart's latest effort is already under attack

REUTERS

The biggest opportunity for Wal-Mart in online sales is groceries. More than half of Wal-Mart's revenue comes from this category, which helped shield the company from the declines other retailers experienced during the first quarter. However, groceries have also been slow to move online.

Wal-Mart is at a huge advantage compared with most smaller operations to win an outsized share of online grocery sales due to its existing e-commerce infrastructure. The company has rolled out online order and pickup, which allows customers to pick up their purchases in the store parking lot, and the offering has had a strong start. The service will operate in nearly 40 markets by the end of the month.

But once again, Amazon is also working hard to take share in the online grocery market. The Prime Now service can deliver consumer staples in less than hour in its current markets. The company reportedly launched new private-label brands for grocery items, and it partnered with Sprouts Farmers Markets in California to run its online order/home delivery business, which portends the opportunity for Amazon to help local grocers compete against Wal-Mart and its deep pockets.

Wal-Mart should be able to make some inroads with online ordering, but Amazon represents a constant threat to both Wal-Mart and smaller grocery stores. This is the one area where Wal-Mart has a significant advantage over the competition as it fights for more digital revenue, so it needs to expand quickly before losing momentum.

Adam Levy owns shares of Amazon.com. The Motley Fool owns shares of and recommends Amazon.com. Try any of our Foolish newsletter services free for 30 days. We Fools may not all hold the same opinions, but we all believe that considering a diverse range of insights makes us better investors. The Motley Fool has a disclosure policy.

NOW WATCH: Here’s why your jeans have that tiny front pocket








Дети играют, родители отдыхают

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Предгрозовое...

Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

Monochamus scutellatus

Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове

Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам


Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

После ареста иномарки в Подмосковье должник погасил задолженность по алиментным платежам

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове


Музыкальные новости

Пригласите певца A.SERGIO для участия в теле- и радиопрограммах

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Больше 20 поездов задерживаются из-за падения обломков БПЛА на юге России (Обновлено!)

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

В Правительстве прошщло совещание по реализации проекта строительства ВСМ Москва – Санкт-Петербург

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *