Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Январь
2017

Trump is creating a huge problem for the future of the auto industry (GM, F, FCAU, TSLA)

0

AP

Donald Trump will be inaugurated as the 45th President of the United States on Friday, and as the chief executive, he's put the restoration of American manufacturing at the top of his agenda.

The crown jewel of US manufacturing is and always has been the auto industry. But the industry has become extensively global, a process that's actually nothing new for carmakers.

General Motors has had its Opel division in Europe since before World War II. Countless Europeans grew up with small Ford cars in their streets. The Japanese and German automakers have been building cars in US factories for decades. 

The management of vast, worldwide manufacturing operations means that car companies can shift around the point of origin for their vehicles, based on demand. This is the practice the Trump has waded into, as he's assailed automakers for changing the way they do business in the US, the world's most competitive car market. 

A changing market

Profits in the booming US market are with SUVs and trucks; small cars have plummeted in popularity. So numerous carmakers want to move small production to regions where labor costs are lower — not so they can screw US workers out of jobs, but so they can use their US workforce to build high-margin vehicles, while not discontinuing their less profitable cars.

The real difficulty here is that the US market, after booming for several years, is reaching the upper limit of demand growth. The fact that there are still a lot of old cars on the road means that US sales will probably remain high by historical standards for a while, and Trump's economic policies could juke demand a bit further on the consumer side. 

AP

Yet, while sales could get a boost from last year's record of 17.55-million vehicles, carmakers are reluctant to build new plants or add jobs in the US now, for fear that they'll be stuck with idle capacity and layoffs when the downturn inevitably does arrive.

Industry executives are also mindful that they need to figure out how to grow their businesses in the event of the US downturn.

Globally, that means investing in China instead of the US.

Big in China

China's auto market is already bigger than the US market, with about 20 million annual sales. It could grow to 40 million. In any case, it's where the major future growth in auto sales will be.

Ford, General Motors, and Fiat Chrysler Automobiles all want in on that action. A river of investment will flow in the direction of China — and a river already has. But this means partnering with Chinese industry: a US automaker can only make and sell vehicles in China through a joint venture with a Chinese company.

AP

In practice, this also means that US car companies can use their foreign manufacturing capacity to quickly satisfy US demand. For example, Buick is a hugely popular brand in China. So when General Motors needed to capture some crossover SUV demand for the brand in the US, it could import a Chinese-made Buick, the Envision.

Since imports began in mid-2016, sales heave steadily climbed, hitting almost 4,000 vehicles in December.

For the record, the United Auto Workers wasn't happy about this move. But if GM had adjusted US manufacturing to build the Envision, it could have lost over 10,000 highly profitable sales in 2016. To make matters worse, GM might have also had to shift production around, with the understanding that shifting passenger-car production to Mexico or even Canada was a non-starter thanks to Trump's "America First" politics.

For automakers, no choice

Capacity expansion isn't going to happen in any meaningful way in the US. But it is, and must, happen in China. US automakers — not to mention the Volkswagens, BMWs, Toyotas, and the Mercedes of the world — literally have no choice about this. Taking a pass on a piece of 20 million in potential future vehicle sales would be reckless business. 

I know what you're thinking: Why not build the Chinese-market vehicles here and export them, addressing the trade imbalances in the process?

AP

That adds too many logistical and cost layers to the system. For a huge part of the 20th century, carmakers established that building cars where you sell them is the optimal arrangement. And to use a 21st-century example, Tesla would very much like to set up a joint venture in China to make its cars, rather than having to deal with the headaches of exporting them from California, as it now does.

There's a good chance that Trump will fixate on this. If Ford, GM, and FCA all built new plants in the US, thousands of jobs in states that went for Trump would be created. That additional capacity could also add to GDP growth. 

But it would be very high-risk capacity, given that there isn't adequate future demand in the US market to support it. 

So if you think it through, you can see how an unlikely short-term win for Trump — new factories and new jobs in the US — could at least in the car business become a long-term liability: massive layoffs and an idled plant in Ohio or Michigan when the downturn arrives, probably ... right around the time the 2020 election cycling is starting up, given the probable dynamics of the current auto market in the US.

The automakers already know how to deal with the financial impact of the US downturn: grow their market share in China (as well as in other global markets). That wise analysis of their future balance sheets isn't going to sit well, however, with President Trump.

NOW WATCH: Ford just revealed some of the first production versions of its most expensive supercar — the Ford GT








Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Звезды тогда и сейчас: как выглядят самые красивые женщины Голливуда

Подводный праздник в Dhawa Ihuru: погружение за скидками

Биоревитализация: секрет молодой кожи


OpenAI warns that its new ChatGPT Agent has the ability to aid dangerous bioweapon development

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations


«Газинформсервис» подтвердил соответствие системы менеджмента качества стандартам ISO и ГОСТ

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

The sun of the North

Зима в Ленинградской области


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Bungie promises to fix Destiny 2's new metroid-style morph ball as it makes players sick and glitches out on ultrawide monitors

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

История одной семьи: результаты конкурса и победители

Снижение спроса на офисные площади в Москве составило 50% за год

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


Бесплатный курс и бесплатное обучение дизайну с личным наставником. Веб дизайн, UX дизайн, графический дизайн, дизайн для маркетплейсов

Операция «Ликвидация»: аналитики F6 помогли заблокировать инфраструктуру киберпреступной группы NyashTeam

Анонсировано выступление более 600 артистов на джазовом фестивале в Петербурге

Исследование геномов пациентов с ИЛАГ подтвердило важность гена BMPR2


Теннисистка Мур высказалась о проблемах в антидопинговой системе.

Бублик завоевал шестой в карьере титул на уровне ATP

Рублев вместе с чешской теннисисткой заявился в микст на US Open

Александрова покинула турнир в Гамбурге, не дойдя до полуфинала.


Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Анонсировано выступление более 600 артистов на джазовом фестивале в Петербурге

В Можайске благоустроили территорию Кремля

СК: в Москве задержали главреда Telegram-канала Baza Глеба Трифонова


Музыкальные новости

В Петербурге требуют заблокировать сайты, продающие липовые билеты в Мариинку

Адвокат Багатурия: Ларису Долину могут снова лишить квартиры

Композитор Юрий Лоза заявил, что ненавидит навязчивых соседей

В Италии отменили концерт Гергиева 27 июля


Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью

Аэропорт Пулково будет принимать авиарейсы из Москвы на фоне ограничений

"Выездные мастер-классы" Межвузовского Чемпионата КВН Санкт-Петербурга


Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой

Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы


Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.

Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин отметил успехи российских школьников на математической олимпиаде.

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной




Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Офтальмолог Кирилл Светлаков: секреты здоровых глаз для тех, кто носит контактные линзы

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


В центре Киева митингуют против реформ Зеленского

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта

KENGURU GAMES в Звенигороде звенели на всю страну

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных

Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов


Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве - Сергей Собянин

Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро


Экономист оценил экологический и финансовый ущерб от пластиковых пакетов

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис

Россияне рассказали, по каким критериям выбирают квартиру для покупки в 2025 году

Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»


Анонсировано выступление более 600 артистов на джазовом фестивале в Петербурге

Москвич восемь лет ищет любовь с первого взгляда: это судьба или мания

Исследование геномов пациентов с ИЛАГ подтвердило важность гена BMPR2

В Можайске благоустроили территорию Кремля


Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно


СК: в Москве задержали главреда Telegram-канала Baza Глеба Трифонова

Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

Мебель, которой доверяют профессионалы — в "Аверсе"

Главный редактор канала «Baza» и его коллега задержаны в рамках уголовного дела














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *