Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Январь
2017

Trump is creating a huge problem for the future of the auto industry (GM, F, FCAU, TSLA)

0

AP

Donald Trump will be inaugurated as the 45th President of the United States on Friday, and as the chief executive, he's put the restoration of American manufacturing at the top of his agenda.

The crown jewel of US manufacturing is and always has been the auto industry. But the industry has become extensively global, a process that's actually nothing new for carmakers.

General Motors has had its Opel division in Europe since before World War II. Countless Europeans grew up with small Ford cars in their streets. The Japanese and German automakers have been building cars in US factories for decades. 

The management of vast, worldwide manufacturing operations means that car companies can shift around the point of origin for their vehicles, based on demand. This is the practice the Trump has waded into, as he's assailed automakers for changing the way they do business in the US, the world's most competitive car market. 

A changing market

Profits in the booming US market are with SUVs and trucks; small cars have plummeted in popularity. So numerous carmakers want to move small production to regions where labor costs are lower — not so they can screw US workers out of jobs, but so they can use their US workforce to build high-margin vehicles, while not discontinuing their less profitable cars.

The real difficulty here is that the US market, after booming for several years, is reaching the upper limit of demand growth. The fact that there are still a lot of old cars on the road means that US sales will probably remain high by historical standards for a while, and Trump's economic policies could juke demand a bit further on the consumer side. 

AP

Yet, while sales could get a boost from last year's record of 17.55-million vehicles, carmakers are reluctant to build new plants or add jobs in the US now, for fear that they'll be stuck with idle capacity and layoffs when the downturn inevitably does arrive.

Industry executives are also mindful that they need to figure out how to grow their businesses in the event of the US downturn.

Globally, that means investing in China instead of the US.

Big in China

China's auto market is already bigger than the US market, with about 20 million annual sales. It could grow to 40 million. In any case, it's where the major future growth in auto sales will be.

Ford, General Motors, and Fiat Chrysler Automobiles all want in on that action. A river of investment will flow in the direction of China — and a river already has. But this means partnering with Chinese industry: a US automaker can only make and sell vehicles in China through a joint venture with a Chinese company.

AP

In practice, this also means that US car companies can use their foreign manufacturing capacity to quickly satisfy US demand. For example, Buick is a hugely popular brand in China. So when General Motors needed to capture some crossover SUV demand for the brand in the US, it could import a Chinese-made Buick, the Envision.

Since imports began in mid-2016, sales heave steadily climbed, hitting almost 4,000 vehicles in December.

For the record, the United Auto Workers wasn't happy about this move. But if GM had adjusted US manufacturing to build the Envision, it could have lost over 10,000 highly profitable sales in 2016. To make matters worse, GM might have also had to shift production around, with the understanding that shifting passenger-car production to Mexico or even Canada was a non-starter thanks to Trump's "America First" politics.

For automakers, no choice

Capacity expansion isn't going to happen in any meaningful way in the US. But it is, and must, happen in China. US automakers — not to mention the Volkswagens, BMWs, Toyotas, and the Mercedes of the world — literally have no choice about this. Taking a pass on a piece of 20 million in potential future vehicle sales would be reckless business. 

I know what you're thinking: Why not build the Chinese-market vehicles here and export them, addressing the trade imbalances in the process?

AP

That adds too many logistical and cost layers to the system. For a huge part of the 20th century, carmakers established that building cars where you sell them is the optimal arrangement. And to use a 21st-century example, Tesla would very much like to set up a joint venture in China to make its cars, rather than having to deal with the headaches of exporting them from California, as it now does.

There's a good chance that Trump will fixate on this. If Ford, GM, and FCA all built new plants in the US, thousands of jobs in states that went for Trump would be created. That additional capacity could also add to GDP growth. 

But it would be very high-risk capacity, given that there isn't adequate future demand in the US market to support it. 

So if you think it through, you can see how an unlikely short-term win for Trump — new factories and new jobs in the US — could at least in the car business become a long-term liability: massive layoffs and an idled plant in Ohio or Michigan when the downturn arrives, probably ... right around the time the 2020 election cycling is starting up, given the probable dynamics of the current auto market in the US.

The automakers already know how to deal with the financial impact of the US downturn: grow their market share in China (as well as in other global markets). That wise analysis of their future balance sheets isn't going to sit well, however, with President Trump.

NOW WATCH: Ford just revealed some of the first production versions of its most expensive supercar — the Ford GT








Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Madeline Brewer Marries Jack Thompson-Roylance in England!

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch


В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

Предгрозовое...

В Фатеже два человека пострадали в ДТП

Дивеево ..


Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Члены семьи Евгения Гинера могли потерять более 1 млрд в финансовой пирамиде


Движение по Крымскому мосту временно перекрыли

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых


Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.


В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Движение по Крымскому мосту временно перекрыли

Новые возможности для профессионалов: масштабный проект стартовал в Амурской области

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове


Музыкальные новости

Высоцкий снова на сцене: цифровой аватар легендарного барда выступит в Москве

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Где похоронен Владимир Высоцкий


По итогам первого полугодия 2025 года предприятия «ЛокоТех-Сервис» отремонтировали более 1 тыс. секций локомотивов сверх плана и повысили качество сервисного обслуживания

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Спартак» - «Балтика»: прогноз + статистика встреч

Fix Price подготовил всё необходимое к 1 сентября

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Новые возможности для профессионалов: масштабный проект стартовал в Амурской области

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки

Группа Аквилон передала государству первые квартиры


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями


Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

«Леопарду» по усам: Турция представила новейший основной боевой танк














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *