Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Январь
2017

Trump is creating a huge problem for the future of the auto industry (GM, F, FCAU, TSLA)

0

AP

Donald Trump will be inaugurated as the 45th President of the United States on Friday, and as the chief executive, he's put the restoration of American manufacturing at the top of his agenda.

The crown jewel of US manufacturing is and always has been the auto industry. But the industry has become extensively global, a process that's actually nothing new for carmakers.

General Motors has had its Opel division in Europe since before World War II. Countless Europeans grew up with small Ford cars in their streets. The Japanese and German automakers have been building cars in US factories for decades. 

The management of vast, worldwide manufacturing operations means that car companies can shift around the point of origin for their vehicles, based on demand. This is the practice the Trump has waded into, as he's assailed automakers for changing the way they do business in the US, the world's most competitive car market. 

A changing market

Profits in the booming US market are with SUVs and trucks; small cars have plummeted in popularity. So numerous carmakers want to move small production to regions where labor costs are lower — not so they can screw US workers out of jobs, but so they can use their US workforce to build high-margin vehicles, while not discontinuing their less profitable cars.

The real difficulty here is that the US market, after booming for several years, is reaching the upper limit of demand growth. The fact that there are still a lot of old cars on the road means that US sales will probably remain high by historical standards for a while, and Trump's economic policies could juke demand a bit further on the consumer side. 

AP

Yet, while sales could get a boost from last year's record of 17.55-million vehicles, carmakers are reluctant to build new plants or add jobs in the US now, for fear that they'll be stuck with idle capacity and layoffs when the downturn inevitably does arrive.

Industry executives are also mindful that they need to figure out how to grow their businesses in the event of the US downturn.

Globally, that means investing in China instead of the US.

Big in China

China's auto market is already bigger than the US market, with about 20 million annual sales. It could grow to 40 million. In any case, it's where the major future growth in auto sales will be.

Ford, General Motors, and Fiat Chrysler Automobiles all want in on that action. A river of investment will flow in the direction of China — and a river already has. But this means partnering with Chinese industry: a US automaker can only make and sell vehicles in China through a joint venture with a Chinese company.

AP

In practice, this also means that US car companies can use their foreign manufacturing capacity to quickly satisfy US demand. For example, Buick is a hugely popular brand in China. So when General Motors needed to capture some crossover SUV demand for the brand in the US, it could import a Chinese-made Buick, the Envision.

Since imports began in mid-2016, sales heave steadily climbed, hitting almost 4,000 vehicles in December.

For the record, the United Auto Workers wasn't happy about this move. But if GM had adjusted US manufacturing to build the Envision, it could have lost over 10,000 highly profitable sales in 2016. To make matters worse, GM might have also had to shift production around, with the understanding that shifting passenger-car production to Mexico or even Canada was a non-starter thanks to Trump's "America First" politics.

For automakers, no choice

Capacity expansion isn't going to happen in any meaningful way in the US. But it is, and must, happen in China. US automakers — not to mention the Volkswagens, BMWs, Toyotas, and the Mercedes of the world — literally have no choice about this. Taking a pass on a piece of 20 million in potential future vehicle sales would be reckless business. 

I know what you're thinking: Why not build the Chinese-market vehicles here and export them, addressing the trade imbalances in the process?

AP

That adds too many logistical and cost layers to the system. For a huge part of the 20th century, carmakers established that building cars where you sell them is the optimal arrangement. And to use a 21st-century example, Tesla would very much like to set up a joint venture in China to make its cars, rather than having to deal with the headaches of exporting them from California, as it now does.

There's a good chance that Trump will fixate on this. If Ford, GM, and FCA all built new plants in the US, thousands of jobs in states that went for Trump would be created. That additional capacity could also add to GDP growth. 

But it would be very high-risk capacity, given that there isn't adequate future demand in the US market to support it. 

So if you think it through, you can see how an unlikely short-term win for Trump — new factories and new jobs in the US — could at least in the car business become a long-term liability: massive layoffs and an idled plant in Ohio or Michigan when the downturn arrives, probably ... right around the time the 2020 election cycling is starting up, given the probable dynamics of the current auto market in the US.

The automakers already know how to deal with the financial impact of the US downturn: grow their market share in China (as well as in other global markets). That wise analysis of their future balance sheets isn't going to sit well, however, with President Trump.

NOW WATCH: Ford just revealed some of the first production versions of its most expensive supercar — the Ford GT








«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»

118 лет назад, 25 июля 1907 года, Ставропольская психиатрическая больница приняла первых 47 пациентов


Why Juventus spent 111m this summer for only one new player

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Дивеево ..

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Путин призвал жёстко пресекать вмешательство извне: «Суверенитет и ценности — под защитой»

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США


Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Александр Бублик получил хорошую новость от ATP после завоевания титула

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Сидоренко из России одержал победу и стал чемпионом по настольному теннису на Универсиаде.


Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Музыкальные новости

Даже Пугачева оценила: Олег Меньшиков показал, как отдыхает в Италии

Скандальный Сергей Шнуров неожиданно снял стильный путеводитель по Костроме

Бузова, Элджей и Боня посетили вечеринку: как развлекались звезды шоу-бизнеса

Оззи Осборн скончался в возрасте 76 лет после продолжительной болезни


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии


В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

Стратегическое партнерство России и Узбекистана укрепляет газохимическую отрасль обеих стран

Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок

Квалификационные испытания на право ношения знака отличия полицейского спецназа Росгвардии завершились в Подмосковье (видео)


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая



Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки


Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *