Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Январь
2017

Trump's infrastructure plan probably won't provide a big boost to metals

0

Mark Lyons/Getty Images

The so-called Trump rally that ensued following the November election spread its wings beyond just the stock market.

For instance, commodities like copper rallied as investors turned increasingly bullish on base metals amid President-elect Donald Trump's plan to boost infrastructure spending.

But now, with history suggesting that the Trump rally will end with Friday's inauguration, doubts over the impact of infrastructure spending on metal prices have also grown.

Barclays analyst Dane David is the latest to join the side of the bears. In a commodities research note that measures the likely impact of Trump's infrastructure plan on metal prices, he wrote, "Hopes for a large infrastructure boost look premature."

While nobody knows whether Trump will deliver on his spending promises, or what their impact would be, extrapolation from past data offers some clues.

"The 2009 stimulus should provide an excellent case study of what happens in the US when billions of dollars are spent on steel- and copper-intensive projects," David said. "Of the $837bn allocated to spending in the stimulus, $105.3bn was allocated to US infrastructure spending, the breakdown of which is shown in Figure 5."

Mark Lyons/Getty Images

And its impact on metal demand was nothing to write home about.

"The net effect on copper was modest at best," the note said. "It was the US auto sector, and efforts designed to rescue and grow that sector in 2009 (bailouts, 'cash for clunkers') that supported copper consumption in the years after the Great Recession, not the stimulus."

Things were no different when it came to steel. "In terms of raising steel production above and beyond the normal trendline, the stimulus was a failure."

Mark Lyons/Getty Images

David used this historical precedent to estimate that "an additional $100bn of construction spending in the US yields a rise in consumption of 73kt of refined copper, 4.7mnt of steel, and 7.5mnt of iron ore."

So, he concluded, "contrary to some very bullish expectations, additional demand stemming from Trump's infrastructure plans is limited, though not necessarily insignificant."

NOW WATCH: Here's how to use one of the many apps to buy and trade bitcoin








Аукцион за часть дачи Пугачевой опровергли

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo


Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Monochamus scutellatus

Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России


В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет

Члены семьи Евгения Гинера могли потерять более 1 млрд в финансовой пирамиде

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей


Синоптики спрогнозировали потепление до +29 градусов в Москве 25 июля

Путин призвал жёстко пресекать вмешательство извне: «Суверенитет и ценности — под защитой»

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

«Спартак» и «Балтика» забьют друг другу. «Спартак» — «Балтика»: прогноз и ставка


Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать


Погода продолжит преподносить неприятные сюрпризы: синоптики обновили прогноз на август-2025

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Синоптики спрогнозировали потепление до +29 градусов в Москве 25 июля

В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»


Музыкальные новости

Продюсер рассказал, почему заменил Shaman в опере «Князь Владимир»

ГУАП в топ-20 рейтинга технических вузов России

«Стал таким, каким должен быть мужчина в 45»: Баста об ошибках молодости

Певец Стас Пьеха признался, что задумался о прожитой жизни из-за ухода Осборна


Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

В депо «Чита» будет установлен первый цифровой весоизмерительный комплекс системы подачи песка под колесные пары локомотива


Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин выразил соболезнования близким погибших в авиакатастрофе с Ан-24

Инсайдер Карпов: "Спартак" предложил "Динамо" Мх за Пальцева 250 млн рублей


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники


В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Штамм коронавируса "стратус" захватил 22% всех вирусных заболеваний в Москве

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.



"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне


Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова


Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России


История СССР в объективе легендарного Дмитрия Бальтерманца

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

В Лианозове проходит фотовыставка «Алюминий – метрополитену»

Группа Аквилон передала государству первые квартиры


В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


В центре Балаклавы изменят дорожное движение – причины и сроки

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Синоптики спрогнозировали потепление до +29 градусов в Москве 25 июля

«Спартак» и «Балтика» забьют друг другу. «Спартак» — «Балтика»: прогноз и ставка

Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *