Контроль эмоций: как торговать с холодной головой

Контроль эмоций: как торговать с холодной головой

Большинство новичков и многие опытные инвесторы уверены, что успех на финансовых рынках определяется правильным выбором стратегии и торговой системы. Проходит некоторое время, и их постигает разочарование - идеальные сигналы и точно сформулированные правила управления капиталом и рисками вместо ожидаемой прибыли приносят убытки. Оказывается, дело в том, что те самые идеальные правила не выполняются под эмоциональным давлением. Выходит, для участников рынка чрезвычайно важен контроль эмоций. Как торговать с холодной головой, должен знать каждый.

Эмоции в трейдинге - влияние на результат

Многие практикующие трейдеры, добившиеся блестящих результатов, утверждают, что в работе на финансовых рынках важнейшей составляющей всегда была психология. Доктор психологии из США Ван Тарп, действующий трейдер и тренер, который подготовил множество официальных чемпионов трейдинга, даже составил собственную диаграмму (чарт Тарпа), в которой оценил влияние нескольких факторов на успех торговли. В ней он отводит:

10% торговой системе - определению оптимальных точек входа в рынок и закрытия позиций; 30% мани- и риск-менеджменту - расчету размеров сделок, структуре активов, правильной расстановке приказов на фиксацию прибыли и ограничение убытков; оставшиеся 60% - психологической подготовке трейдера или контролю эмоций.

Психологи, которые работают с участниками торгов, выделяют две основные эмоции, мешающие добиваться положительных результатов:

Страх. Жадность. Страх

Страх проявляется в процессе торгов как желание избежать потерь. Казалось бы, в нужной концентрации именно он должен удерживать трейдера и инвестора от принятия необдуманных решений, гасить импульсивность, заставлять соблюдать собственные правила. Однако практика показывает, что такое эмоциональное состояние практически всегда приводит к негативному результату.

Страх участника рынка имеет несколько проявлений:

Первичный страх. Возникает практически у каждого перед совершением первой сделки на новом рынке, новой торговой платформе, по новому активу. Проявляется в виде волнения, неуверенности в принятии решения при входе в рынок. Внутренних аргументов может быть множество - от "нужно еще учиться" или "необходимо более тщательно проанализировать ситуацию" до "скорее всего, результатом станет потеря денег, потому что трейдинг не подходит обычному человеку". Такое эмоциональное состояние вполне способно стать хроническим, когда решаться на заключение сделок инвестор будет месяцами. Естественно, реальных результатов такая торговля не даст никогда. Вторичный страх. Как правило, он присущ тем, кто уже испытал крупные или даже мелкие потери в торговле. Это проявление гораздо сильнее - тревога по поводу отрицательного результата уже имеет практическое подтверждение негативным опытом. Через его призму результаты даже идеального анализа рынка и прогноза его поведения выглядят неубедительными или вовсе ошибочными, а любая сделка представляется потенциально убыточной. При этом наблюдается и еще один негативный результат - трейдер теряет способность проводить качественный анализ, становится невнимательным, рассеянным. Страх открытой сделки. Еще один вариант - трейдер входит в рынок, но, движимый страхом, закрывает потенциально прибыльную позицию при небольшой просадке (когда до срабатывания ордера стоп-лосс остается еще огромное расстояние) или при получении нескольких пунктов прибыли. Главная проблема в этом случае - неуверенность в достижении результата, неумение дожидаться его. В итоге даже прибыльная стратегия превращается в убыточную. Надежда. Эмоция абсолютно положительная на первый взгляд. Однако у многих трейдеров она стала одним из проявлений страха, синонимом боязни даже незначительных потерь. Участник торгов в надежде, что рынок исправит ситуацию и сделка, которая сейчас оказалась убыточной, превратится в прибыльную, не закрывает ее. Нередко это приводит к увеличению просадки и в итоге к еще более отрицательному результату.

На заметку! Многие считают, что контролировать страх достаточно просто - нужно только отследить первое проявление этой эмоции и запретить себе предпринимать какие-либо действия или же решиться на противоположные. Однако такой подход не всегда верен - страх может быть действительно обоснован, вызван критическим мышлением и трезвой оценкой ситуации. Поэтому он, как уже говорилось, может быть крайне полезным для трейдера.

Жадность

Жадность трейдера, как правило, выражается в том, что он хочет получить от рынка слишком много. В результате эту эмоцию можно увидеть в следующих проявлениях:

отсутствие стоп-лоссов; стремление удерживать прибыльную позицию максимально долго, например, за счет перемещения тейк-профита или игнорирования сигналов на закрытие в уверенности, что после небольшой коррекции рынок продолжит рост; вход в сделку при малейшем движении рынка; увеличение размера позиции, как только она начинает выходить в прибыль; использование максимального кредитного плеча.

На заметку! Жадность трейдера противоположна страху в любых его проявлениях. Поэтому обычно участнику торгов мешает только одна из этих сильных эмоций. Это несколько упрощает борьбу с ними для получения положительного результата.

Разновидностями жадности психологи, работающие с участниками торгов, называют азарт и самоуверенность.

Первый проявляется как стремление заключить еще одну прибыльную сделку сразу после закрытия предыдущей (рынок идет в выбранном направлении, нужно реализовать больше прибыли) или немедленно отыграть потери, которые получены при ошибочном входе. При этом анализ ситуации практически не проводится, что зачастую увеличивает потери.

Самоуверенность или эйфория чаще всего появляется после серии удачных сделок. Трейдер приобретает уверенность, что его анализы и прогнозы абсолютно верны, рынок должен идти в выбранном направлении, а любое движение в противоположном - не более чем временное явление. В результате увеличивается количество неверных входов, а закрытие убыточных позиций происходит только после превышения потерями всех мыслимых пределов. Стоит ли говорить, что в этом случае о прибыльной торговле остается только мечтать.

Как справиться с эмоциями в трейдинге

Эксперты говорят, что для борьбы с негативным влиянием эмоций на результаты торговли есть три действенных способа:

Превратить их в помощников трейдера. Когда участник торгов начинает испытывать страх или жадность, ему нужно максимально сконцентрироваться, приложить все усилия, чтобы добиться успеха. Такой метод доказал свою эффективность, некоторые участники торгов даже не могут заключать сделку без эмоционального всплеска. Однако вряд ли подход можно назвать рациональным, поскольку он опасен быстрым выгоранием. Достижение эмоционального баланса. Он заключается в отслеживании трейдером своего состояния в попытке распознать эмоцию на самой ранней стадии ее формирования. Это позволит быстро восстановить равновесие и принимать решение уже в спокойной обстановке. Полное подавление. Весьма распространенный вариант среди профессиональных трейдеров - они учатся выполнять операции, невзирая на эмоциональное состояние (аналогично торговым роботам). Такой подход считается наиболее рациональным, тем более что его реализация оказывается достаточно простой и понятной.

В решении вопроса, как держать эмоции под контролем, помогут некоторые простые советы:

Иметь подробный торговый план для каждой сделки. В нем должны быть указаны буквально все условия и параметры: объем, сигнал для входа, уровень ограничения убытков, уровень фиксации прибыли, условия для старта и смещения трейлинг стоп, варианты закрытия сделки без срабатывания стоп-приказов и так далее. План должен обязательно выполняться. Наработать принятие торговых решений на демосчете, причем до автоматизма. В таком варианте трейдер не испытывает эмоционального давления, а при переходе на реальный счет действия на автомате исключают избыточное влияние эмоций. При подозрениях на эмоциональный характер убыточных сделок, прервать реальную торговлю. При этом продолжать составлять торговые планы в том же режиме, что и при открытии или закрытии позиций. Фиксировать результаты и подробно анализировать каждую сделку. Это позволит и выявить проблемы в торговой системе и стратегии, и определить процент совершенных на эмоциях сделок. Полученные результаты рассмотреть с точки зрения торговли на длительном временном интервале. Благодаря чему удастся освободиться от страха потерь и критически оценить последствия жадности. Чтобы избавиться от страха, нужно принять, что безубыточного трейдинга не бывает. Для борьбы с жадностью аналогично принять, что на 100% перевести в прибыль любое движение на рынке невозможно. Рассматривать любые неудачи как учебный материал, приобретенный за плату, соответствующую понесенным убыткам. Это стимулирует к его более детальному изучению (анализу сделок, поиску причин отрицательного результата) и выработке методов борьбы.

В целом же говорить, что эмоции всегда мешают трейдингу, неверно. Удовлетворение результатом, радость от хорошо выполненной работы станут мощными стимулами для успешной торговли. А вот такие эмоции, как страх и жадность, конечно же, нужно научиться контролировать.