Область выберет агента

Нижегородский минфин проведет конкурс на выбор генерального агента по размещению восьмого облигационного займа объемом 8 млрд рублей. Эксперты считают, что недостатка в желающих не будет.

19 июня министерство финансов Нижегородской области проведет конкурс на право заключить государственный контракт на оказание услуг генерального агента эмитента по обслуживанию процедур размещения (доразмещения), обращения и погашения государственных облигаций Нижегородской области. Начальная цена контракта — 7,875 млн рублей. Об этом говорится на сайте госзакупок.

Это будет восьмой облигационный займ области объемом 8 млрд рублей со сроком размещения на 5 лет и с 10 полугодовыми купонами. Займ планируется разместить до конца текущего года, говорит начальник управления госдолга министерства финансов Нижегородской области Сергей Авдонин. Средства пойдут на погашение дефицита и рефинансирование старых долгов.

По данным минфина, на 1 мая 2012 года государственный долг области составляет 31 млрд 36,915 млн рублей. Из них на кредиты коммерческих банков приходится 19,3%, на бюджетные кредиты – 29,6%, государственные ценные бумаги – 48,2%, государственные гарантии – 2,9%.

Аналитик «Инвесткафе» Антон Сафонов считает, что ставка первого купона восьмого облигационного займа Нижегородской области будет приближена к ставке первого купона предыдущего займа – 9,95%, так как он наиболее близок по началу размещения и по параметрам. Напомним, 17 ноября 2011 года регион разместил седьмой облигационный займ на сумму 8 млрд рублей сроком на 5 лет. Главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин прогнозирует ориентир по купону приблизительно в 10% годовых с учетом текущей динамики рынка займов.

По мнению Сафонова, в конкурсе на определение генерального агента будут участвовать практически все крупные инвестиционные компании и банки, которые занимаются организацией размещения. Цена контракта достаточно привлекательна и в целом соответствует среднему уровню в 0,1% от объема размещения. По оценке аналитика, сильного снижения цены контракта не будет: максимальное снижение может составить 5-10%, то есть до 7 млн рублей.

Осин добавляет, что желающих участвовать в этом конкурсе будет достаточно, прежде всего, среди крупных банков: выпуск проводит известный на рынке эмитент и займ достаточно большой для привлечения крупных инвесторов. По его оценке, стоимость контракта близка к стандартной — равна 0,09% от объема выпуска. Эксперт не исключает, что цена контракта снизится в пределах 0,02% от объема выпуска.