ExxonMobil закрыла сделку о слиянии с Pioneer Natural Resources
Об этом сообщила Федеральная торговая комиссия (FTC) США.
2 мая 2024 г. FTC объявила, что заключила соглашение с ExxonMobil, которое позволит закрыть сделку по покупке Pioneer.
3 мая 2024 г. сделка была закрыта на следующий день после ее одобрения FTC.
Это крупнейшее приобретение Exxon с момента покупки Mobil за 81 млрд долл США в 1999 г.
В результате будет объединены площади Pioneer 344 тыс га в нефтегазоносном бассейне Midland и площади 230 тыс га ExxonMobil в бассейнах Delaware и Midland.
Поглощение Pioneer поможет ExxonMobil расширить свое присутствие в нефтегазоносном бассейне Permian западного Техаса и юго-восточном Нью-Мексико, самом богатом нефтедобывающем регионе Западного полушария.
Pioneer - 3я по величине добывающая компания в том регионе там после Chevron и ConocoPhillips.
Этапы поглощения
ExxonMobil объявила об окончательном соглашении о поглощении Pioneer Natural Resources 12 октября 2023 г.Покупаемые активы оценивались в 59,5 млрд долл. США, исходя из оценки в 253 долл. США за акцию Pioneer Natural Resources.
Ранее общая стоимость сделки, включая чистый долг, составляла приблизительно 64,5 млрд долл США.
В планах у Exxon Mobil было сделать экс-гендиректора Pioneer Natural Resources С. Шеффилда членом совета директоров компании.
Ранее The Wall Street Journal (WSJ) сообщал, что FTC одобрит сделку на условии невхождения бывшего главы Pioneer С. Шеффилда в совет директоров Exxon.
Как отмечал Financial Times со ссылкой на источник:
- осведомленный о договоренностях между комиссией и компаниями-участницами сделки, регулятор опасается возможного антиконкурентного поведения;
- регулятор заявит, что С. Шеффилд обменивался сообщениями с высокопоставленными лицами ОПЕК и ОПЕК + с целью снижения добычи нефти и повышения цен.
С. Шеффилд ушел с поста генерального директора Pioneer 31 декабря 2023 г., однако продолжал работать в совете директоров компании и должен был занять место в совете Exxon после закрытия сделки по приобретению.
Кроме того, назначение усилит монополизацию американского нефтегазового рынка, т.к. С. Шеффилд уже является членом совета директоров оператора газопроводов Williams Companies.
Возможные цели слияния
- использование запатентованных технологий ExxonMobil и финансовых ресурсов компании на площадях Pioneer позволит принести акционерам не менее 10% прибыли за счет добычи большего количества ресурсов, более эффективно и с меньшим воздействием на окружающую среду;
- добиться максимальной эффективности использования капитала и снижения затрат;
- увеличить добычу за счет объединения крупномасштабных, смежных, высококачественных неосвоенных площадей в Мидленде с ведущим в отрасли подходом ExxonMobil к разработке пермских ресурсов;
- уникальное сочетание смежных площадей Pioneer позволит ExxonMobil бурить длинные лучшие в своем классе боковые стволы скважин длиной до 6,4 км, что приведет к меньшему количеству скважин и уменьшению площади поверхности;
- улучшить цифровизацию и автоматизацию месторождений, что позволит оптимизировать производительность и стоимость производства. преобразовать портфель добывающих компаний ExxonMobil за счет увеличения производства с более низкой себестоимостью, а также гибкости капитала с коротким циклом;
- снизить стоимость добычи с активов Pioneer до менее 35 долл США/за баррель;
- к 2027 г. довести объем добычи с коротким циклом до более 40% от общего объема добычи, что позволит компании быстрее реагировать на изменения спроса и увеличить потенциал роста цен и объемов;
- немедленный рост:
- прибыли ExxonMobil на акцию;
- свободного денежного потока в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
- долгосрочный гэп денежных потоков;
- повышение доходности акционерного капитала после закрытия сделки за счет сильного баланса ExxonMobil в сочетании с дополнительным избыточным свободным денежным потоком Pioneer.
- совокупные запасы ExxonMobil в нефтегазоносном бассейне Permian будут составлять 16 млрд барр. нефтяного эквивалента (бнэ);
- рост добычи сланцевой нефти в бассейне Permian - 700 тыс барр/сутки до 1,3 млн барр/сутки;
- в 2027 г. объем добычи составит примерно 2 млн барр/сутки бне.