«Бумажный» металл. Как инвестировать в золото, не покупая слитков и монет
Золото — надежный объект для инвестиций во все времена, но многих отпугивают издержки с хранением слитков и монет и их непростым оборотом. Задачу можно упростить, рассказал aif.ru аналитик компании «Золотой монетный дом» Дмитрий Голубовский, покупая «бумажное» золото.
«Есть четыре инструмента, "привязанных" к ценам на золото, — говорит эксперт. — Но обращающихся в виде ценных бумаг».
Золото с давних времен является «защитным активом», которому не страшны ни войны, ни природные катаклизмы, ни просто отключение электричества на бирже или в банке. При этом «входной билет» на золотой рынок вполне доступен большинству россиян — мерный слиток весом в 1 гр. обойдется в пределах 10 тыс. руб., 10 гр. — 85-88 тыс. руб.
Но для любой сделки необходимо личное посещение офиса банка. Да и котировки на покупку и продажу золота финансовые организации всегда выставляют в соответствии со своей выгодой, из-за чего продажа по приемлемой цене не всегда возможна. Кроме того, дорогой актив еще нужно где-то хранить. А ценные бумаги можно покупать и продавать, не вставая с дивана, используя лишь приложения от брокеров в смартфоне. Здесь нет ограничений по объему вложений или по количеству сделок в день, а котировки более точно отражают колебания золотых цен на мировых биржах.
Металлические счета
Клиентам банков можно использовать обезличенные металлические счета. Это простой вариант, в приложениях крупных банков есть функции, позволяющие продавать и покупать золото.
«При этом нужно иметь ввиду, что реального благородного металла у инвестора не будет, в этом случае есть лишь обязательство банка заплатить при продаже условного грамма золота ту цену, которую сам же банк и назначит на дату сделки», — предупреждает Голубовский.
В этом и кроется недостаток обезличенных металлических счетов как способа совершения операций с золотом.
«Котировки на покупку и продажу выставляются банком в зависимости от его собственных интересов, — подчеркнул эксперт. — Если на рынке происходят резкие движения, то "выйти" из актива не всегда удобно».
Золотые паи
Многие крупные банки имеют биржевые фонды золота, и, открыв брокерский счет, можно купить ценную бумагу такого фонда, отражающую стоимость золота на российском рынке.
«К достоинствам паев золотых фондов относится сравнительная простота при покупке/продаже, низкие комиссионные издержки, — перечисляет Голубовский. — Но иногда цены на паи "отрываются" от реальных цен, у участников рынка нет обязанности жестко поддерживать котировки, соответствующие стоимости физического золота».
GLD-рубль
Еще одним «бумажным» инструментом, позволяющим инвестировать в золото, является биржевой контракт на покупку золота, так называемый GLD-рубль.
«Фактически это цена золота, выраженная в рублях, и обеспеченная физическим металлом, хранящемся в депозитарии Московской биржи, — поясняет эксперт. — Простой человек может купить такой контракт, но не может забрать себе в карман наличное золото. Цена золота по GLDRUB контракту, как правило, немного ниже котировок лондонской биржи, тем не менее, конъюнктуру мирового рынка золота GLD-рубль отражает».
При сильных взлетах или падениях золотых котировок в мире стоимость этого инструмента будет также адекватно реагировать, здесь в ценообразовании нет посредников в виде банков или управляющих компаний. Но есть и минусы.
«Главный недостаток — высокие комиссионные издержки, — делится опытом Голубовский. — Работать на бирже простому человеку можно только через брокера, и совокупные расходы на комиссию составят от 0,15% до 1%, это довольно много».
Золотой фьючерс
Четвертым инструментом по счету, но не по частоте использования, является золотой фьючерс, торгуемый на Московской бирже.
«В последнее время очень популярным инструментом для физических лиц стал фьючерс на GLD-рубль, — указал эксперт. — Он удобен, но его недостатком является высокая "стоимость владения", за каждый день поддержания открытой позиции взимается процентное вознаграждение, до 21% в годовом выражении. Такие издержки могут перечеркнуть все выгоды от золотого фьючерса».
Ранее aif.ru сообщал, что 14 марта цены на золото обновили исторический рекорд.