На грани краха. Как в Швейцарии спасают второй банк страны

Швейцарские банки после полутора веков процветания перестали быть символом надежности.

Один из символов надежности Швейцарии, основанный в 1856 году банк Credit Suisse накануне едва избежал банкротства, получив от властей крупный займ в 54 миллиарда долларов. Эти деньги призваны вернуть уверенность клиентов Credit Suisse в финансовой состоятельности банка, которая быстро таяла последние месяцы и чуть не испарилась окончательно после банкротства американского Silicon Valley Bank, рассказали aif.ru финасисты.

Альпийская горка

Серьезные проблемы у Credit Suisse начались еще в прошлом году. Помимо обвинений в отмывании денег политиков и олигархов из разных стран, руководство банка допустило убытки почти на 8 миллиардов долларов, что свело на нет прибыль за целое десятилетие. Клиенты Credit Suisse стали опасаться за его финансовое положение и массово переводить активы в другие банки, чем еще сильнее ухудшили ситуацию. Отток вкладчиков приобрел характер паники после новостей о банкротстве американского Silicon Valley Bank.

Акции Credit Suisse на торгах Швейцарской фондовой биржи 15 марта рухнули на 30%, обновив исторический минимум. В результате рыночная капитализация банка сократилась на 15% или 1,5 миллиарда долларов. Крупнейший инвестор Credit Suisse — арабский Saudi National Bank — отказался выкупать просевшие в цене акции и тогда швейцарские банкиры попросили помощи у финансовых властей Швейцарии.

Операция по спасению

Спасая второй по величине банк страны, Нацбанк Швейцарии открыл для Credit Suisse щедрую кредитную линию до 54 миллиарда долларов, что на какое-то время успокоило паникующих клиентов и обеспечило мощных отскок в цене акций банка на бирже. Однако именно системная значимость Credit Suisse была причиной, по которой к его проблемам было приковано внимание финансистов всего мира.

Авторитетный американский экономист Нуриэль Рубини допускал, что Credit Suisse настолько велик, что у Нацбанка Швейцарии может не хватить денег на его спасение. Тогда он мог повторить печальную судьбу американского банка Lehman Brothers, крах которого ознаменовал экономический кризис 2008 года.

Заплатят все

Credit Suisse слишком важен для финансовой системы Швейцарии и всей Европы, чтобы власти позволили ему обанкротится, заявил aif.ru инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. По его мнению, власти США и других стран опасаются повторения событий 2008 года и будут стараться побороть панику среди клиентов любого крупного банка, даже если это обернется ростом инфляции.

«Мировые центральные банки извлекли уроки из того кризиса и боятся его повторения, поэтому Credit Suisse будут пытаться спасать всеми возможными способами, и это, как мы видим, уже происходит — сказал Сергей Суверов. — Сейчас главное — устранить общие причины проблем банков, в частности, падение стоимости их активов из-за повышения ставок. Для этого властям придется на время пожертвовать инфляцией ради спасения банковской системы».

Померкший престиж

Ситуация с Credit Suisse не похожа на события 2008 года, потому что швейцарский банк переживает бегство инвесторов, разочарованных постоянными убытками, тогда как Lehman Brothers быстро обанкротился из-за рискованных вложений в низкокачественные ипотечные кредиты, отметил в беседе с aif.ru финансист Михаил Беляев. Однако если сам Credit Suisse еще можно спасти, то по престижу швейцарских банков нанесен чувствительный удар.

«Если говорить образно, то в случае с Lehman Brothers у вас из кошелька разом исчезли все деньги, а в случае с Credit Suisse деньги в кошельке остались, но сам кошелек стал дешевым и некрасивым, — объяснил Беляев. — Это еще можно поправить, что Нацбанк Швейцарии и делает. Если упали цены на акции банка, это не значит, что банк обанкротился, тут нет прямой связи. Гораздо важнее пережить набег клиентов, которые разом хотят забрать все деньги, для этого они и стараются погасить панику».