Рыночный авитаминоз – март начался неуверенно
За окном уже весна, а фондовый рынок - на распутье. Новых драйверов для сильных движений в пятницу, 1 марта, не появилось. Эксперты и инвесторы продолжают анализировать вчерашнее выступление президента РФ, но приближение выходных не располагает к активным покупкам рисковых инструментов, впрочем, как и к их продажам.
Поэтому в середине дня, в 15:10 мск индекс Мосбиржи подрастает на символические 0,03% - до 3257,83 пункта, РТС в минусе на 0,43% - до 1122,41 пункта.
Рубль между тем прервал четырехдневное укрепление. В моменте доллар на валютной сессии Мосбиржи торгуется по 91,35 рубля (+0,22%), евро на уровне 98,7 (+0,1%), а юань дорожает до 12,63 рубля (+0,42%). Прогнозы экспертов по курсу рубля читайте в статье “Укрепление без пробуксовки. Каким будет курс рубля в марте?”
Нефть продолжает торговаться на годовых максимумах при минимальной волатильности. Утренняя статистика по деловой активности в Китае оказалась лучше прогнозов, что улучшило настрой «нефтебыков». Фьючерс на Brent торгуется на отметке $82,83 (+0,99%)за баррель, Light на $79,14 (+0,85%).
В динамике ликвидных бумаг, входящих в состав индекса МосБиржи, сегодня примерный паритет между «быками» и «медведями» с небольшим перевесом в пользу первых. Узнайте потенциал роста акций в сервисе инвестиционных прогнозов «Финам AI-скринер».
Среди лидеров роста в пятницу отметились акции ВТБ (+1,56%) на фоне обещаний главы банка Андрея Костина заплатить дивиденды акционерам по итогам 2025 года. Кроме того, в интервью телеканалу «Россия 24» он высказал уверенность, что банк увеличит прибыль в 1,5 раза в ближайшие три года.
Однако эксперты скептически относятся к бумагам эмитента. В частности, Владимир Литвинов, автор популярного ТГ-канала «ИнвестТема» говорит, что акционеры много раз слышали о намерениях руководства выплатить дивиденды. Однако он считает, что «базы» для этого нет. По итогам 2-х лет, ВТБ все еще остается убыточным, проводит допэмиссии, чтобы остаться в установленной ЦБ вилке по нормативам достаточности капитала, поэтому выплаты на горизонте ближайших лет эксперт не ждет. По его словам, в бумагах ВТБ совершенно нет инвестиционной идеи.
С ним солидарен автор другого канала об инвестициях «ИнвестократЪ» Георгий Аведиков. Он отмечает, что ВТБ с каждым годом становится все менее интересным частному инвестору. «Во-первых, менеджмент не выполняет своих обещаний, во-вторых, по финансовым результатам банк уступает аналогам. В-третьих, количество публичных банков продолжает расти, в прошлом году вышел Совкомбанк SVCB, скоро может выйти МТС-банк, а также ждем появление акций Тинькофф TCSG после редомициляции. Есть из чего выбирать и ВТБ на фоне конкурентов не имеет серьезных преимуществ, кроме недооценки»- констатирует он.
К слову, сегодня опубликовал годовую отчетность по МСФО МКБ (+0,6%), согласно которой банк увеличил в 2023 году чистую прибыль в 8 раз по сравнению с 2022 годом. Показатель составил 59,8 млрд рублей. Эмитент сообщил, что основным драйвером роста прибыли стал рост чистых процентных доходов. Произошло это на фоне активного развития бизнеса и прироста количества активных корпоративных клиентов.
Банковскую тему сегодня затронула и глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на встрече с участниками Ассоциации банков России. По ее словам регулятор ждет, что прибыль банковского сектора в 2024 году может составить от 2,3 трлн рублей до 2,8 трлн рублей.
В числе лидеров пятничного роста обозначились бумаги «Яндекса» (+3,31%), НЛМК (+2,66%), «Озона» (+2,18%), «Ростелекома» (+1,16%), ВК (+1,1%), «Мечела» (+0,99%), «Северстали» (+0,96%).
Главным аутсайдером всю неделю выступают расписки Qiwi (-6,54%), которые обновили исторические минимумы на фоне сообщений СМИ, что ФСБ России организовали доследственную проверку «Киви банка», у которого Центробанк страны отозвал лицензию 21 февраля. Сообщается, что сотрудники Федеральной службы безопасности начали проверку «Киви банка» на предмет возможного вывода за границу денежных средств, полученных незаконным путем.
Среди аутсайдеров и акции «Распадской» (-2,13%), опубликовавшей отчетность МСФО за 2023 год. По этим данным, компания сократила чистую прибыль на 44% по сравнению с 2022 годом - до $440 млн. Выручка в отчетном периоде упала на 22,5% и составила $2,19 млрд. Показатель EBITDA обвалился на 47% и составил $689 млн из-за снижения цен реализации угольной продукции.
Менеджмент ТМК (-0,54%) проводит сегодня колл-звонок для инвесторов, в ходе которого стало известно, что компания даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год в апреле. Кроме того, в ТМК рассчитывают сохранить продажи трубной продукции в 2024 году на уровне показателя прошлого года. Аналитики Инвестбанка «Синара» находят акции эмитента привлекательными, они считают, что при коэффициенте выплаты в 50% чистой прибыли дивиденды дивиденды могут составить около 5,4 рубля на акцию. «При этом, на наш взгляд, компания может направить на выплату даже больше 50% чистой прибыли (вплоть до 100%), и тогда размер дивидендов может достичь 10,7 руб., а дивидендная доходность составит 5%», - прогнозируют эксперты.
Продажам сегодня подверглись также бумаги «Самолета» (-1,63%), «ПИКа» (-1,47%), «Совкомфолта» (-1,27%), «М.видео» (-0,88%).
Бумаги «М.видео», накануне были фаворитами у «быков». Комментируя вчерашний всплеск интереса к бумаге, Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» отметил, что акции не входят в индекс МосБиржи и обычно не могут похвастаться ликвидностью, разве что высокой волатильностью. Но вчера был резкий взлет на рекордных оборотах — свыше 2,3 млрд руб. Эксперт напомнил, что корпорация к 12 марта готовит годовую отчетность и, по его мнению, под это событие могли повыситься ожидания нормализации финансового положения корпорации, особенно после повышения кредитным агентством АКРА прогноза до «позитивного». «Ускорение курса вверх могло быть вызвано и чисто техническим аспектом — закрытие коротких позиций (шортов) спекулятивно настроенными участниками, ранее игравшими на понижение цены», - добавил эксперт.
Глобальные фондовые рынки в конце недели находятся в основном в умеренно позитивном настроении. Европейские фондовые индексы в моменте подрастают на 0,02-0,6%. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США торгуются практически на нуле перед открытием пятничных торгов. Статистика четверга показала замедление роста базового ценового индекса потребления США за январь с 2,9% до 2,8% г/г при его ускорении с 0,1% до 0,4% м/м. Это дает надежду инвесторам на смягчение тона ФРС в ближайшие месяцы. Сегодня в регионе ждут публикацию индекса производственной активности США за февраль от ISM, а также окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль.