Российский рынок сохраняет «бычий» настрой
Короткая предпраздничная неделя на российском рынке стартует по-весеннему – в понедельник, 4 марта, локальный рынок окрашен в зеленое. Индекс МосБиржи к полудню переписал сентябрьский максимум прошлого года (3287,32 пункта). В 14:15 мск индекс МосБиржи подрастает на 0,94% - до 3297,3 пункта, РТС в плюсе на 1% - до 1137,13 пункта.
Некоторые эксперты предрекают рублевому индикатору скорое покорение отметки 3300 пунктов. Так, директор по стратегии ФГ "Финам" Ярослав Кабаков, ожидает этого в ближайшие сессии. По его мнению, драйверами являются, во-первых, недавние заявления Путина о важности экономического развития, включая IPO и рост капитализации фондового рынка, во-вторых, публикация годовых отчетностей и информации о дивидендах, ну и в-третьих, позитивная динамика нефти. Он считает также, что после позитивной отчетности по МСФО за 2023 год, локомотивом российского рынка вполне может выступить Сбербанк и уже на текущей неделе достигнуть 300 рублей за акцию.
Во взгляде на перспективы рынка с ним солидарен главный аналитик ПСБ Алексей Головинов. Он считает также, что в ближайшее время стоит присмотреться к акциям «Полюса» на фоне роста мировых цен на золото.
В свою очередь руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов основным драйвером возможного умеренного роста называет начало дивидендного сезона, поскольку именно в марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Эксперт говорит, что наиболее интересными будут дивиденды «Сургутнефтегаза»-преф, «Лукойла» и «Сбербанка» - по этим бумагам есть смысл выходить на выплаты. Но в целом Алексей считает дивидендную доходность рынка акций как за 2023 год, так и ожидаемую за 2024-ый малоинтересной, поскольку она почти вдвое ниже безрисковых ставок. Кроме того, он предупреждает, что дивидендные гэпы в этом году могут закрываться намного дольше, чем в прошлом. В значительный рост рынка эксперт не верит.
Аналитики «Цифра Брокер» и вовсе не видят предпосылок для обновления максимумов по индексу МосБиржи. Они считают, что опубликованный на прошлой неделе протокол февральского заседания Банка России подтверждает ожидания о сохранении жесткой денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе, что сдерживает позитивные настроения инвесторов. По их мнению, нельзя исключать риски снижения индекса к нижней границе текущего диапазона - к 3000 п.
Шеф-редактор InvestFuture Антон Жуков, с одной стороны, говорит, что март и апрель – исторически один из лучших периодов года для рынка, благодаря дивсезону, но с другой стороны, не все так просто, ибо у важных для индекса компаний есть проблемы – среди них «Газпром» и «НОВАТЭК». «А еще в этом месяце выборы, которые для некоторых инвесторов являются днем X. Так что рынок может подрастерять импульсный оптимизм», - констатирует эксперт, советуя инвесторам не принимать импульсивных решений, а придерживаться своей стратегии.
Если у вас такой нет, то присмотритесь к стратегии доверительного управления «Весь Comon» от экспертов «Финама» позволяет получать инвестиционный результат, сопоставимый с ростом индекса MOEX при меньших рисках, благодаря широкой диверсификации портфеля по классам инструментов. Стратегия подходит начинающим инвесторам, доступна от 5000 ₽.
Что касается валютного рынка, то умеренное позитивное для рубля движение в понедельник продолжилось. В моменте доллар на валютной сессии Мосбиржи торгуется по 91,36 рубля (0,34%), евро на уровне 99,06(+0,16%), а юань дешевеет до 12,64 рубля (-0,15%). Руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" ПСБ Евгений Локтюхов полагает, что фактор продаж со стороны экспортеров останется ключевым. Он ждет, что он ограничит потенциал роста валют в начале этой недели и будет способствовать улучшению позиций рубля ближе к середине месяца, к выборам, с вероятным откатом доллара к 90 рубля. Кроме того, дополнительной поддержкой рублю, по его словам, может выступить и нефть, которая может выйти выше $85 за баррель Brent.
Нефть тем временем утром протестировала отметку $84 за баррель Brent. В выходные стало известно о продлении сокращений нефтедобычи ОПЕК+ в объеме 2,2 млн баррелей в день на 2 квартал текущего года. Но в целом, это было ожидаемо, поэтому сильной реакции не последовало. В моменте фьючерс на Brent торгуется на отметке $83,52 (-0,05%)за баррель, Light на $79,83 (-0,11%).
В динамике ликвидных бумаг, входящих в состав индекса МосБиржи, сегодня наблюдается безоговорочное преобладание «бычьих» настроений.
Среди лидеров роста расписки Qiwi (+11,06%). Возможно бумаги реагируют на сообщение ЦБ РФ о начале выплат средств вкладчикам «Киви Банка» Агентством страхования вкладов, которое с 29 февраля компенсировало уже 20% от своей ответственности.
Также в топе бумаги «Яндекса» (+4,5%), «Распадской» (+2,98%), «Озона» (+2,97%), «Мечела» (+2,5%), «Полиметалла» (+2,37%), «Аэрофлота» (+2,23%).
«Яндекс» реагирует на рекомендацию независимых консультантов Glass Lewis и ISS, которые советуют акционерам компании голосовать за реструктуризацию бизнеса на собрании 7 марта.
Снижаются расписки «Русагро» (-0,41%) после рекомендации совета директоров отказаться от дивидендных выплат за 2023 год, ГОСА состоится 29 марта. При этом вышедшая отчетность ожидаемо неплохая. Выручка “Русагро” за 2023 год выросла на 15% - до 277,3 млрд рублей по сравнению с 2022 годом. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 26%, составив 56,5 млрд рублей.
Также среди аутсайдеров понедельника «М.видео» (-0,84%), «Ростелеком» (-0,71%), «Юнипро» (-0,5%), «ФосАгро» (-0,46%), «Глобалтранс» (-0,4%).
Глобальные фондовые рынки в конце недели находятся в смешанном настроении. Азия закрылась в понедельник разнонаправленно. Европейские фондовые индексы в моменте снижаются на 0,1-0,5%. На это неделе в четверг ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, на котором ожидается сохранение процентных ставок на прежнем уровне. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США перед открытием торгов слегка корректируются. На этой неделе рынок ждет выступлений главы ФРС Пауэлла, а также ключевого отчета по рынку труда США за февраль.