Почему кредиты не дешевеют вслед за ключевой ставкой

Эксперты объясняют сохранение высокой стоимости кредитования несмотря на снижения ключевой ставки ЦБ

Несмотря на октябрьское снижение Банком России ключевой ставки с 17 до 16,5%, стоимость кредитов для населения остается неизменно высокой. Согласно данным, предоставленным «Российской газете» пресс-службой «Финуслуг», полная стоимость кредитов в двадцати крупнейших банках страны в ноябре сохранилась на уровне 30,8%.

Эксперты поясняют, что ПСК отражает не только стоимость использования денежных средств, определяемую ключевой ставкой ЦБ, но и норму доходности финансовых организаций, а также потенциальные риски банков. Основным драйвером ставок в текущих условиях является уровень финансового риска, который несет кредитная организация при возможном невозврате займов.

Факторы формирования стоимости

Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, на размер кредитных ставок существенное влияние оказывают общий макроэкономический и геополитический фон, а также макропруденциальная политика Банка России. Регулятор путем установления надбавок регулирует создание резервов при выдаче рискованных кредитов, а поскольку формирование резервов представляет собой расходы, банки компенсируют их за счет заемщиков, повышая кредитные ставки.

В пресс-службе финансового маркетплейса добавили: «Низкие ставки можно наблюдать в продуктах, которые требуют от заемщика дополнительных условий: обязательное страхование, комиссию за выдачу или использование других услуг банка. В этих двух примерах ПСК будет на уровне рынка, так как заемщик понесет соответствующие расходы на оформление и пользование кредита».

Риски и перспективы

Статистика подтверждает обоснованность опасений банков относительно рисков. Доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов к началу октября достигла 12,9%, увеличившись на 3,8 процентного пункта с начала года. Аналитики Банка России констатируют, что «вызревают» кредиты, выданные в 2023-2024 годах, когда финансовые организации активно наращивали портфель, в том числе за счет заемщиков без кредитной истории.

По мнению Додонова, в будущем ключевая ставка, вероятно, будет снижаться не так быстро, как предполагалось ранее. Банки учитывают этот сигнал регулятора, поэтому не спешат улучшать условия по кредитам. С этой оценкой согласен директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин: «На короткие сроки ориентиром служит ключевая ставка, на более длинные — доходность облигаций федерального займа. При этом возрастающие просрочки в ссудных портфелях и стагнация реальных доходов определяют необходимость закладывать дополнительные риски в стоимость выдаваемых кредитов».

Полухин полагает, что в течение ближайшего года средняя ПСК по классическим краткосрочным потребкредитам вряд ли снизится ниже 25%. Для этого необходимо более заметное снижение ключевой ставки при одновременной стабилизации макроэкономических факторов.

Фото: pixabay 

The post Почему кредиты не дешевеют вслед за ключевой ставкой first appeared on Новые Ведомости.