Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать накопительные счета и куда переложить сбережения

В начале августа в России продолжается тенденция к снижению ставок по банковским депозитам. После того как Банк России в июле понизил ключевую ставку до 18%, кредитные организации одна за другой начали пересматривать условия по вкладам.

Экономисты рассказали, почему этот процесс был предсказуем, а также предложили варианты, куда можно направить средства, чтобы сохранить и приумножить капитал.

Стоит ли закрывать депозит сейчас

Заместитель начальника отдела биржевой торговли Whitebird Ян Пинчук советует не спешить полностью выводить деньги из банков. По его словам, часть портфеля всегда должна оставаться в ликвидных активах — на депозитах или в наличных. Это позволит быстро воспользоваться возможностями, которые может предоставить рынок в случае коррекций. Конкретная пропорция зависит от уровня риска, на который готов пойти инвестор.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева добавляет, что текущие ставки в диапазоне 16–17% годовых по-прежнему превышают уровень инфляции, что делает вклады привлекательными, особенно для консервативных инвесторов.

Возможности фондового рынка

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская отмечает, что сейчас можно обратить внимание на корпоративные облигации. Их доходность выше депозитной, но и риски выше. Также она указывает на валютные инструменты и облигации крупных экспортёров, которые могут выиграть на фоне изменений на валютном рынке.

По словам Гаянэ Замалеевой, умеренно рискованным, но понятным вариантом являются облигации федерального займа (ОФЗ) с доходностью до 14–15% годовых. При снижении ключевой ставки такие бумаги могут подорожать, что принесёт дополнительный доход помимо купонов.

Фонды денежного рынка и длинные облигации

Фонды денежного рынка сейчас предлагают около 17–18% годовых, сохраняя высокую ликвидность — деньги можно вывести в любой момент. При правильном выборе управляющей компании риск для инвестора минимален.

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева выделяет длинные облигации с фиксированным купоном. По её словам, они будут расти в цене по мере продолжения смягчения денежно-кредитной политики, а инвесторы смогут получать стабильные купонные выплаты.

Зачем нужна диверсификация

Все эксперты сходятся в том, что нельзя гнаться только за максимальной доходностью. Разумнее распределять капитал между разными инструментами: часть оставить на депозитах и накопительных счетах, остальное вложить в облигации и фонды с низким уровнем риска.

Перспективы сырьевого рынка

Ян Пинчук обращает внимание на перспективы сырьевых товаров в долгосрочной перспективе. По данным Международного энергетического агентства, к 2030 году дата-центры будут потреблять почти вдвое больше электроэнергии, чем сейчас, а центры, работающие с искусственным интеллектом, увеличат энергопотребление в четыре раза. Это создаст дополнительный спрос на углеводороды и сырьевые материалы, включая медь, никель, алюминий, серебро и уран.

Итог

Снижение ставок по депозитам подталкивает инвесторов к поиску альтернативных вариантов вложений. Фондовый рынок, облигации, фонды денежного рынка и сырьевые товары могут стать интересным направлением для вложений при условии разумной диверсификации и грамотного управления рисками.