Ставки обнуляются. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

С начала августа ряд российских банков стал пересматривать условия по вкладам в сторону понижения ставок. Это связано с изменениями в денежно-кредитной политике, в частности, снижением ключевой ставки Банком России.

На фоне таких изменений перед многими встаёт вопрос: как сохранить свои накопления и какие альтернативные варианты инвестирования стоит рассмотреть?

Аналитики подчеркивают, что даже несмотря на уменьшение доходности по депозитам, они по-прежнему сохраняют актуальность как инструмент размещения ликвидных средств. Это позволяет оперативно реагировать на изменения на финансовом рынке и воспользоваться возможностями, которые могут возникнуть при краткосрочных колебаниях цен.

Заместитель начальника отдела биржевой торговли Whitebird Ян Пинчук отмечает, что денежные средства в банках или в наличной форме играют важную роль в сбалансированном инвестиционном портфеле. Он советует подбирать пропорции между активами, исходя из личной склонности к риску.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева указывает, что несмотря на снижение ставок, депозиты по 16–17% годовых всё ещё остаются привлекательными на фоне текущей инфляции.

Возможности фондового рынка: что может заменить вклад

Эксперты предлагают рассмотреть корпоративные облигации как альтернативу депозитам. Людмила Рокотянская, специалист по фондовому рынку компании «БКС «Мир инвестиций», подчеркивает, что доходность таких бумаг выше, чем у банковских вкладов, однако и уровень риска также повышен.

Интерес также представляет валютный сегмент, в частности — квазивалютные облигации крупных экспортных компаний. Снижение ставок может отразиться и на фондовом рынке: акции, не прошедшие переоценку, могут начать расти вслед за облигациями.

Гаянэ Замалеева подчёркивает, что умеренно рискованным и понятным инструментом остаются облигации федерального займа. Они предлагают доходность до 14–15% годовых. Кроме того, по мере снижения ключевой ставки возможно увеличение стоимости самих облигаций, что принесёт дополнительный доход инвесторам.

Инструменты с высокой ликвидностью и умеренным риском

Фонды денежного рынка — ещё один вариант для тех, кто ищет сочетание доходности и гибкости. Такие фонды обеспечивают доход на уровне 17–18% в год и при этом позволяют в любой момент вывести средства. Это делает их привлекательными для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет сохранить реальную доходность.

По мнению Наталии Пырьевой, ведущего аналитика компании «Цифра брокер», сейчас особенно интересны длинные облигации с фиксированными купонами. По мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики они будут дорожать, обеспечивая при этом стабильные выплаты.

Пырьева также подчёркивает, что снижение ставок приведёт к удешевлению фондирования для банков, что в свою очередь повысит их рентабельность и активность в сфере кредитования. Это положительно скажется на финансовой отчётности уже в ближайшие месяцы.

Диверсификация и долгосрочные тренды

Гаянэ Замалеева напоминает, что не стоит гнаться за максимальной доходностью. Лучше разумно распределять средства между низкорисковыми и более доходными активами. Например, часть капитала оставить на банковских счетах, а остальное направить в облигации и рыночные фонды.

Ян Пинчук обращает внимание на ещё одну тенденцию: растущую роль сырьевых товаров в мировой экономике. По данным Международного энергетического агентства, к 2030 году дата-центры будут потреблять почти вдвое больше энергии, чем сейчас. Это приведёт к увеличению спроса на такие ресурсы, как медь, никель, алюминий, серебро и уран. В связи с этим сырьевые товары (commodities) становятся перспективным направлением инвестирования на горизонте ближайших пяти лет.

Вывод: сохранять гибкость и адаптироваться

На фоне снижения ставок важно не отказываться от депозитов полностью, а использовать их как часть сбалансированного портфеля. Комбинирование с инструментами фондового рынка, особенно в сегменте облигаций, а также умеренное участие в валютных и сырьевых активах могут дать более устойчивую и прибыльную стратегию.