Повышение ставки ФРС ударило по рынкам нефти и золота

Повышение ставки ФРС и проблемы в американской экономике оказали давление на нефть и золото, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня», однако это не повлияло на стабильность российского рубля.

Нефтяные торги в пятницу, 17 июня 2022 года, завершились ощутимым падением.

Марка Brent потеряла в цене 5% и опустилась со 120 долларов за баррель до 113 долларов. Повышение ставок в крупных западных экономиках негативно повлияло на нефтяной рынок, разговор здесь идет о ФРС США, швейцарском ЦБ и Банке Англии.

Эксперты ожидают замедление экономического роста, которое повлечет с собой снижение спроса на нефть. Большие опасения вызывает экономика США: из-за высокой инфляции там может наступить полноценная рецессия.

Нефтяные трейдеры следят за подготовкой к визиту президента США Джо Байдена в Саудовскую Аравию, где политик попытается договориться с саудитами об увеличении добычи нефти, чтобы снизить ценовое давление на американский рынок.

Цены на бензин в США находятся на историческом максимуме, выше отметки в 5 долларов за галлон, и это стало главной проблемой Белого дома.

Пришли данные компании Baker Hughes по работающим буровым установкам в США: их число выросло на четыре единицы, до 584 вышек, данный фактор также играет в пользу нефти.

Нефтяной рынок поддерживает ограниченное предложение – ОПЕК+ повышает добычу ниже заявленных квот, у многих участников рынка не хватает мощностей. Сохраняются серьезные ограничения по добыче нефти в Ливии, хотя ситуация там улучшились: с пика падения в 100 тысяч баррелей в сутки ливийцы восстановились до 700 тысяч баррелей в сутки.

Зато позитивную статистику предоставил Пекин: китайский импорт нефти увеличился по сравнению с 2021 годом на 12%, до 10,8 млн баррелей в сутки, во многом за счет России и Ирана, что благотворно сказалось на рынке черного золота.

На этой неделе трейдеры будут следить за публикацией данных по запасам нефти от минэнерго США. Обычно эти сведения становятся достоянием общественности в среду, но на текущей неделе их опубликуют в четверг: сегодня у американцев выходной.

Нефть переместилась в более низкий диапазон от 100 до 120 долларов за баррель, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Золото в пятницу также снизилось: желтый металл упал на 1% – с отметки в 1855 долларов за тройскую унцию до 1840 долларов.

На золото, как и на нефть, давит снижение процентных ставок крупными ЦБ. Дальнейшее повышение ставок со стороны ФРС США приведет к усилению доллара и автоматически ударит по позициям золотых котировок.

Долларовый индекс DXY после достижения максимальной за 20 лет отметки в 105 пунктов стабилизировался и торгуется в районе 104 пунктов. Такая же ситуация по доходности десятилетних гособлигаций США. После достижения максимального за десять лет уровня в 3,5% их показатели снизились до 3,2%.

В конце прошлой недели вышли данные по инфляции в еврозоне, которая составила 8,1%. Рынок этого ожидал, но в целом ситуация негативная: в апреле данный показатель равнялся 7,4%, а ЕЦБ продолжает держать ставку отрицательной.

Европейский регулятор в ближайшие месяцы будет вынужден впервые за многие годы повысить ставку для стабилизации инфляции в еврозоне.

В центре внимания рынка находится запланированное на среду выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, где он расскажет о планах по денежно-кредитной политике США.

Пока золото остается в диапазоне от 1780 до 1870 долларов за тройскую унцию, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

По рублю за прошедшую неделю значительных изменений не было: курс находится в районе 56,50–57,00 единицы за доллар.

Российская валюта чувствует себя комфортно и сильно – явный перевес экспорта над импортом обеспечивает огромный приток валюты в страну, конвертация которой в последние месяцы привела к поступательному росту рубля.

Можно привести китайские данные о росте российского экспорта нефти на 55%, а также об увеличении поставок СПГ на китайский рынок с заводов «Сахалин-2» и «Ямал СПГ».

Пришла позитивная информация по российской экономике: ВВП в первом квартале 2022 года вырос на 3,5%. Также рубль поддержит стартовавший в России налоговый период, который выйдет на пик к концу наступившей недели.

Актуальным для рубля остается диапазон от 55 до 70 единиц за доллар, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Российская валюта остается вблизи нижней границы указанного диапазона, не исключено, что рубль попробует ее протестировать и уйти ниже.

Главной причиной укрепления рубля остается превалирование экспорта над импортом, хотя российские власти заявляют, что комфортным для федерального бюджета является диапазон от 70 до 80 рублей за доллар, т. е. где-то на 15 единиц выше.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.