Дедолларизация в России набрала нефтегазовые обороты
После того как Запад начал активное санкционное давление, Россия была вынуждена отойти от доллара и использовать рубль и другие нацвалюты в международных расчетах, отметил в комментарии для ФБА «Экономика сегодня» ведущий эксперт Центра политических технологий, кандидат экономических наук Никита Масленников. Согласие Турции перевести оплату за поставки газа в рубли является одним из звеньев в переводе внешней торговли на новую систему расчетов.
Россия отказывается от доллара
Министерство энергетики Турции подтвердило достижение договоренности с Москвой по оплате российского газа в рублях. В ближайшее время прояснится ситуация с графиком платежей и ценами на энергоресурсы.
Москва продолжает уходить от доллара во внешней торговле и делает это по всем направлениям, включая и торговлю с Турцией.
Часть нефтяных контрактов с Китаем еще до февраля 2022 года номинировалась в национальных валютах, весной была введена схема валютной конвертации платежей за газ для недружественных государств через «Газпромбанк», а торговля углем и нефтью с Индией в июне на 44% проходила не в долларах, а в других валютах.
Данный процесс развивается: для России в нем есть прямой национальный интерес.
Мы больше не можем пользоваться долларом и евро, но с каждым партнером Москва будет договариваться по-своему. Универсальной системы расчетов пока нет.
«Перед нами зеркальное отражение того, в какой ситуации стал находиться рубль после заморозки половины наших государственных резервов. Из-за токсичности доллара и евро для нашей страны российская валюта перестала быть конвертируемой», – заключает кандидат экономических наук Никита Масленников.
Переход на торговлю в нацвалютах стал для России безальтернативным трендом.
«Процесс начался с торговли за рубли газом с ЕС и сейчас переходит на дружественные страны. Расширяется номенклатура оплат – начали фигурировать нефть и уголь, пусть это и особенность наших отношений с Индией», – констатирует Масленников.
Индийцы используют альтернативные валюты в торговле с Россией из-за риска вторичных санкций США и других западных стран. Такой механизм перспективен и для работы на других рынках, на которых Москва собирается увеличить свое присутствие.
«В такой схеме происходит привязка российских производителей к определенным рынкам. Если наши компании получают прибыль в юанях или гонконгских долларах, то они могут реализовать ее на китайском рынке. Данные сделки ставят перед Россией задачу создания мощной платежной инфраструктуры, которая могла бы все это покрывать и должным образом страховать», – резюмирует Масленников.
Важный момент – хеджирование (страхование) рисков, их при таких транзакциях будет гораздо больше, чем при обычной торговле долларом.
«Задач в этом вопросе огромное количество, причем сама торговля в национальных валютах с другими странами только складывается. В рамках нее можно использовать валюты как стран-контрагентов, так и третьих стран, как в случае индийского угольного импорта, где применялись не рубль и рупия, а юани, китайские доллары и даже дирхам из Объединенных Арабских Эмиратов», – заключает Масленников.
В процесс заложен дисконт: с одной стороны, это выход России из-под санкций, а с другой – удорожание стоимости сделок. С такими потерями нам придется смириться.
«В ближайшие годы развитие будет происходить вокруг построения двусторонних торговых отношений и разработки модели обслуживания национальных валют в сделках, где раньше были только доллары», – констатирует Масленников.
Предстоит решить много проблем
Важной проблемой является валютная ликвидность, которая затронет рынок рубля, если мы будем активно применять российскую валюту в таких сделках. Для их реализации необходимы соответствующие объемы денежных единиц.
«Для этого ЦБ придется выйти на рынок и организовать продажу необходимых валют национальным компаниям. Банк России уже заявил, что готов решать эту проблему, но она носит масштабный характер», – резюмирует Масленников.
Данный вопрос придется закрывать одновременно с созданием новой модели бюджетного правила, которая предложит рынку вариант накопления государственных резервов, на этот раз не в долларах и евро, а в валютах дружественных стран.
«Будут развиваться проекты создания международной расчетной единицы. Это валюта БРИКС и ряд других инициатив. В целом современное положение российской экономики является отражением процессов, которые давно идут в мире. Поляризация и создание валютных альтернатив давно обсуждаются», – заключает Масленников.
Спрос на такие инструменты существует не только в России, многие страны недовольны американской финансовой политикой и хотят отойти от привязки к доллару, да и санкции могут быть введены против абсолютно любой страны.
Здесь есть пространство для диалога, где-то мы сможем продвинуть рубль, где-то придется воспользоваться чужими национальными валютами. С Турцией договориться проще – у нас много совместных проектов, где можно использовать рубль и лиру.
Для Анкары это отличный повод продемонстрировать самостоятельность.