Ресурс спекулятивного доллара исчерпан, и валюта США сделает отскок вниз

Золото укрепляет позиции, как резервный механизм, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Нефть растет на позитиве о снижении ковидных ограничений в Китае и прогноза штормов в США.

По итогам вчерашней сессии цены на нефть закрылись ростом на 1,2% и поднялись с отметки 79 до 80 долларов за баррель, сейчас топливо торгуется на уровне 80,5 долларов за баррель. Нефть пытается закрепиться выше этой отметки на фоне позитивных новостей из Китая, где отмечается снижение числа заболеваний коронавирусом. 18 декабря было зафиксировано меньше двух тысяч случаев, поэтому власти страны постепенно снимают ограничения, растет активность, люди все больше перемещаются. Тем не менее, в более отдаленной перспективе ожидаются новые волны коронавируса в Китае, это может вызвать перебои в потреблении энергоресурсов.

Позитив для нефти также приходит и из США, где синоптики прогнозируют ухудшение погоды, похолодание и штормы также повысят спрос на энергоресурсы. Также на нефтяной рынок влияют сообщения о том, что власти США намерены пополнять стратегические запасы топлива, пока речь идет о 3 млн баррелей, начиная с февраля, но со временем этот объем может быть увеличен. Сдерживающим фактором является опасение рецессии мировой экономики и снижения потребления нефти.

Участники рынка также ожидают, реакции российской стороны на введенный потолок цен на нефть. В ближайшие дни будет опубликован протокол распоряжения и это может создать проблемы с экспортом нефти из России и повлиять на цены.

В центре внимания данные по запасам от Американского института нефти, участники рынка ожидают, что топливо будет постепенно восстанавливаться на фоне повышенного спроса на топливо, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Золото по итогам вчерашнего дня закрылось снижением на 0,3%, опустившись с отметки 1793 в район 1787 долларов за тройскую унцию, однако сегодня драгоценный металл постепенно подрастает более чем на 1% до 1797 долларов за тройскую унцию.

Золото пользуется спросом, как защитный актив, это хорошо видно на примере Японии. Сегодня прошло заседание центрального банка страны, по его итогам регулятор оставил ставку без изменений на уровне -0,1%, при этом центробанк страны повысил верхний предел целевой доходности по облигациям до 0,5%, параллельно повысив лимит на выкуп активов до 3 млн йен в месяц. Это одновременное ужесточение и смягчение денежно-кредитной политики, увеличение верхнего предела привело к тому, что сильно взлетели доходности государственных бондов, в моменте они росли до 60%. Это привело к массовому закрытию позиций из-за риска больших убытков, и инвесторы стали массово «уходить в золото».

Подросла и доходность десятилетних американских гособлигаций, они поднялись до отметки 3,7%, также вырос индекс доллара DXY, он достиг отметки 104 пункта. Если ситуация с госдолгом Японии будет продолжать ухудшаться, золото будет получать поддержку.

Сегодня в центре внимания статистика по числу выданных разрешений на строительство в США по итогам ноября, эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* ожидают рост в диапазоне 1860 - 1880 долларов за тройскую унцию в начале 2023 года. На этой неделе также в центре внимания данные по базовому индексу расходов на личное потребление.

Рубль по итогам вчерашнего дня значительно просел по отношению к доллару, падение составило почти 4,5%, в моменте доллар поднимался до 70 рублей за единицу, сейчас торгуется в районе 69, доллар продолжает укрепляться к российской валюте. Каких-то одномоментных факторов, ослабивших рубль, нет, скорее, здесь сработал эффект накопленного вреда: паление экспорта из-за введенного эмбарго со стороны ЕС, потолок цен на нефть, планируемый потолок цен на газ, согласованный на уровне 180 евро за мегаватт в час, это эквивалент 1900 долларов за тысячу кубометров. Российская сторона заявила, что будет принимать ответные меры.

Падение стоимости энергоносителей снижает профицит торгового баланса, и экспортеры не торопятся продавать валютную выручку. Так или иначе, потенциал для падения рубля уже ограничен, тем более, аналитики полагают, что подорожание доллара – это скорее спекулятивная история. Ожидается, что продажа валютной выручки экспортерами подержит рубль. К новому году рубль попытается укрепиться в рамках налогового периода до 65 единиц за доллар. Скорее всего, этот диапазон будет оставаться до конца года, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Укрепился по отношению к рублю и юань, достигнув отметки 9,93 рублей за единицу. На фоне налогового периода ожидается укрепление рубля до отметки 9,5 рублей за юань.