Налоговый период и бюджетное правило укрепили курс рубля

Нефть марки Brent выросла до 83 долларов за баррель, а рубль ушел ниже 68 единиц за доллар, золото также чувствует себя прекрасно и торгуется в районе целевого показателя в 1880 долларов за тройскую унцию. Дальнейшие перспективы рынка зависят от восстановления китайской экономики и показателя инфляции в США, на который ориентируется ставка ФРС, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть в среду, 11 января 2023 года, выросла на 4% до 83 долларов за баррель.

Основной позитивный эффект для рынка несут новости из Китая, где происходит снятие антиковидных ограничений и открываются границы. Все это улучшает настроения трейдеров и увеличивает глобальный спрос на черное золото.

Вышли данные по инфляции в Китае – индекс потребительских цен в Поднебесной составил 1,8%, что на 0,6% выше предыдущего значения. При этом индекс цен производителей составил минус 0,7% при ноябрьском значении в минус 1,3%.

Невысокие цифры по инфляции позволят Китаю и дальше стимулировать национальную экономику и вливать туда ликвидность. Такие планы есть у правительства КНР, причем их реализация приведет к быстрому восстановлению спроса на сырье.

Минпром КНР ожидает роста промышленного производства в 3,6% по итогам 2023 года.

Минэнерго США обновило сведения по запасам нефти в американской экономике, которые за последнюю неделю увеличились на 19 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 4,1 млн баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 1,1 млн баррелей.

Добыча в США подросла до 12,2 млн баррелей в сутки, и все эти успехи Вашингтона играют против нефтяных цен. Однако есть и позитив: стратегические запасы США уменьшились на 800 тысяч баррелей, поставив очередной антирекорд с декабря 1983 года.

Американцы явно пытаются выжать все из антироссийской нефтяной политики.

Трейдеры продолжают называть риск глобальной рецессии и поднятие ставок мировыми центробанками в качестве стратегических угроз для мирового рынка нефти, однако инвестиционный банк Goldman Sachs считает, что котировки в третьем квартале достигнут отметки в 110 долларов за баррель.

Аргументация Goldman Sachs основана на восстановлении китайской экономики.

Многое зависит от инфляции в США и связанной с ней политики ФРС. Если данные будут терпимыми, то регулятор снизит темпы повышения ставки, что увеличит спрос на нефть.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что нефтяной рынок ждет эмбарго ЕС на российские нефтепродукты, которое будет введено в действие 5 февраля 2023 года, и китайского Нового года по Лунному календарю. Число поездок внутри КНР увеличится, и это будет способствовать росту спроса на черное золото. Данные факторы должны восстановить нефтяные цены до отметки в 90 долларов за баррель.

Золото торговалось вчера в районе 1877 долларов за тройскую унцию.

Желтый металл работает на рынке без изменений, а трейдеры ждут данных по инфляции в США. Долларовый индекс DXY находится ниже 103 пунктов, а доходность десятилетних американских гособлигаций снизилась до 3,5%.

Трейдеры рассчитывают на то, что ФРС на следующем заседании, которое будет проходить с 31 января по 1 февраля 2023 года, повысит базовую ставку уже не на 0,5%, а только на 0,25%. Если данный прогноз реализуется, то это позитивно скажется на сырьевых рынках.

Зафиксирован рост спроса на золото, как на защитный актив, причиной этого является риск рецессии в мировой и американской экономиках.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что золото находится в пределах целевого значения в 1880 долларов за тройскую унцию, а дальнейшее движение желтого металла зависит от показателя американской инфляции.

Рубль по отношению к доллару вырос на 1,5% до 68,70 единиц за доллар.

Сегодня, 12 января 2023 года, российская валюта продолжила укрепляться и даже ушла ниже психологической отметки в 68 единиц.

Рублю помогает решение ЦБ по бюджетному правилу.

Регулятор с 13 января по 6 февраля 2023 года собирается продать юани на сумму в 54 млрд рублей для компенсации январского дефицита федерального бюджета. До конца января такая политика регулятора будет активно поддерживать рубль.

Действия финансового регулятора поддержут налоговый период и связанная с ним реализация валютной выручки компаниями-экспортерами.

Ожидается позитивная динамика по экспортной выручке: вице-премьер Александр Новак заявил, что у нефтепроизводителей нет проблем с февральскими контрактами на поставку, и это вместе с ростом цен улучшит ситуацию с доходами.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что в ближайшее время на фоне политики Центробанка и налогового периода российская валюта будет находиться в диапазоне от 68 до 70 единиц за доллар.

Рубль вчера укрепился к юаню до 10,07 единиц, причем имеются все основания полагать, что курс останется в примерно таком диапазоне.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.