Налоговый период и распродажа юаней ЦБ усилили рубль

Дальнейшие перспективы рынка нефти зависят от состояния дел в китайской экономике и январских отчетов ОПЕК и МЭА. В целом ситуация на рынке способствует дальнейшему росту цен как на черное золото, так и на желтый металл с рублем.

Нефть в пятницу, 13 января 2023 года, выросла на 2% до 85,5 долларов за баррель.

Рынок продолжает позитивно реагировать на снятие антиковидных ограничений в Китае и открытие границ в этой стране. Пекин, несмотря на рост заболеваемости, отказался от политики нулевой терпимости к COVID-19.

Благодаря этому трейдеры ожидают резкое повышение потребления нефти в экономике КНР.

В ближайшее время китайские туристы в массовом порядке должны начать выезжать за пределы Китая и осуществлять поездки по всему миру. Все это вместе с Новым годом по Лунному календарю увеличит глобальный спрос на нефть.

Поддержку черному золоту оказал и ослабевший из-за снижения инфляции в США доллар.

Производство нефти в американской экономике почти не меняется – данные компании Baker Hughes говорят о росте числа буровых в США на пять единиц до 623 установок.

Против рынка играет риск рецессии в мировой экономике, а трейдеры ждут данных по китайскому ВВП в четвертом квартале 2022 года, порции ежемесячной статистики ОПЕК по коллективной добыче нефти и аналогичного документа со стороны МЭА. На основании этого нефтяной рынок сформирует прогноз по спросу на сырье в 2023 году.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что к концу января достигнут отметки в 90 долларов за баррель.

Золото выросло на 1,2% до 1920 долларов за тройскую унцию.

Позитивный настрой по рынку желтого металла связан со снижением инфляции в США, замедлившейся до минимального за семь месяцев уровня в 6,5%, в результате чего участники рынка ожидают, что ФРС снизит темпы повышения ключевой ставки до 0,25%.

Вероятность такого сценария сейчас составляет в 62%, благодаря этому доходность десятилетних гособлигаций США упала ниже 3,5%, а долларовый индекс DXY опустился до минимальной с июня 2022 года отметки в 101,5 пункт.

Индекс ожиданий американской экономики от Мичиганского университета составил 64,6 пункта, что говорит о неплохой ситуации в данной стране, хотя инвестиционные банки США продолжают опасаться рецессии в течение 2023 года.

Трейдеры ждут поступления новой статистики по США, в первую очередь по объему розничных продаж и промышленному производству в декабре 2022 года.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что золото переместилось в диапазон от 1880 до 1970 долларов за тройскую унцию и ожидают движения вверх котировок по желтому металлу.

Рубль в пятницу снизился к доллару до 68,80 единиц за доллар.

В РФ начало действовать новое бюджетное правило, согласно которому ЦБ решил продать юани на 54 млрд рублей с шагом в 3,2 млрд рублей в день. Данный фактор вместе с активной фазой налогового периода сыграет в пользу российской валюты.

Заместитель председателя Правительства РФ Александр Новак отчитался по нефтегазовым доходам РФ, которые в 2022 году выросли на 28%, причем экспорт нефти увеличился на 7% при росте добычи всего лишь на 2%.

Однако во второй половине прошлого года конъюнктура стала ухудшаться: Минфин РФ заявил, что средняя цена на Urals с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023 года уменьшилась до 46,82 долларов за баррель, месяц назад данный показатель составлял 51 доллар.

Все это говорит о том, что российская экспортная выручка продолжит снижаться.

Связано это как с воздействием нефтяного эмбарго ЕС, так и с введением с 5 февраля 2023 года аналогичного нормативного акта по российским нефтепродуктам.

Много вопросов по перспективам российского газа: США заявили европейцам о готовности поставлять СПГ за 390 долларов за тысячу кубометров, но в Катаре утверждают, что Европа скоро вернется к закупкам голубого топлива в России. СПГ в мире недостаточно, поэтому заместить российский газ на сжиженный на старом континенте невозможно.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что благодаря налоговому периоду и продажам юаня рубль может укрепиться до 65 единиц за доллар, но в феврале российская валюта вернется к курсу в районе 70 единиц.

Стоимость юаня на этом фоне барражирует в диапазоне от 10 до 10,5 рублей.