Экспортное дно пройдено: рост нефтяных доходов скоро поддержит рубль

Нефть, рубль и золото продолжают медленное снижение. Против мировых рынков играют сомнения трейдеров по перспективам экономик США и Китая, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Цены на нефть вчера, 10 апреля 2023 года, снизились на 0,6% до 84,20 доллара за баррель.

Стоимость сырья продолжает медленное снижение после резкого роста на прошлой неделе, вызванного изменением квот ОПЕК+.

Индекс цен производителей в КНР снизился в марте на 2,5%, что говорит о невысоком уровне активности в китайской экономике.

Вялая статистика Китая ставит под вопрос прогнозы, связанные с глобальным потреблением нефти. Однако Пекин сегодня пользуется низкой инфляцией и продолжает стимулировать свою экономику. Противоположные процессы наблюдаются в Индии: потребление нефти достигло в этой стране 4,83 млн баррелей в сутки и увеличилось за год на 5%.

Нефтяной спрос в мировой экономике находится на высоком уровне, но трейдеры опасаются по поводу США, где дальнейший рост ставки ФРС может спровоцировать рецессию.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что нефть останется в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель, причем нельзя исключать падения до 80, если американская макростатистика будет носить негативный характер.

Золото снизилось на 0,8% до 1990 долларов за тройскую унцию.

Доходность десятилетних гособлигаций США осталась на уровне в 3,4%, а индекс DXY вырос до 102,7 пункта. Основное внимание трейдеры уделяют новому заседанию ФРС, которое состоится 3 мая 2023 года и с вероятностью в 71% регулятор повысит ставку на 0,25%.

Рынок ждет завтрашней публикации обновленной статистики по инфляции в американской экономике и протокола последнего заседания регулятора.

Поддержу золоту окажет сезон банковской отчетности в США, причем ожидается, что статистика там будет слабой. Банкротство Silicon Valley Bank и Signature Bank и связанные с этим события продолжают играть в пользу желтого металла и повышать его востребованность на рынке в качестве защитного актива.

Золото, как утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*, остается в диапазоне от 1960 до 2070 долларов за тройскую унцию.

Рубль вчера снизился на 0,6% до 81,60 единицы за доллар.

ЦБ опубликовал отчет, в котором объяснил падение рубля снижением российской экспортной выручки. Финансовые власти полагают, что страна прошла дно по этому показателю, и теперь ситуация начнет выправляться.

Цены на нефть и отгрузка сырья из РФ увеличились, поэтому приток валюты вырастет. Важным моментом станет майское изменение расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который начнет рассчитываться от котировок марки Brent.

Регулятор указывает, что в марте до 121,8 млрд рублей вырос спрос на валюту со стороны физлиц, а продажа валюты экспортерами увеличилась до 11,6 млрд долларов. Рубль пойдет вверх, когда объем таких продаж достигнет отметки в 15-17 млрд долларов.

Уход нерезидентов сделал российский валютный рынок «тонким», поэтому любая пауза с продажей валюты приводит к колебаниям стоимости рубля.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что курс рубля к доллару остается в диапазоне от 80 до 85 единиц и от 11,5 до 12 единиц к юаню.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.