Процентная ловушка: перспективы нефти и золота зависят от решений ФРС

Желание ФРС повысить ключевую ставку обвалило котировки нефти и золота. Рубль на этом фоне работает в районе 82 единиц за доллар с перспективой дальнейшего усиления, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть в пятницу, 14 апреля 2023 года, упала в цене на 1%, до 86,20 доллара за баррель.

Международное энергетическое агентство (МЭА) представило отчет, в котором ожидает рост нефтяного потребления в 2023 году на 2 млн баррелей в сутки, до 101,9 млн баррелей, эта цифра станет рекордной для всей истории наблюдений.

Главными драйверами на рынке будут Китай и ОПЕК+, члены которого с мая сократят добычу почти на 1,2 млн баррелей в сутки.

Благодаря этому решению дефицит на нефтяном рынке к концу года составит 800 тысяч баррелей в сутки. Присутствуют проблемы с добычей в США, число работающих буровых установок там, по данным Baker Hughes, уменьшилось до 588 единиц.

Есть на рынке и негатив: против черного золота сыграло укрепление доллара, которое произошло после заявления управляющего ФРС Кристофера Уоллера о том, что американский регулятор на заседании 3 мая 2023 года продолжит повышать базовую ставку.

Трейдеры, руководствуясь этой риторикой, сыграли против цен, опасаясь, что американская экономика во второй половине года упадет в рецессию.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что нефть остается в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель. Рынок ждет обновления данных по актуальному состоянию дел в китайской экономике.

Золото упало на 2%, до отметки в 2005 долларов за тройскую унцию.

Риторика Уоллеса сыграла против позиций желтого металла, рынок уверен на 78% в повышении ставки ФРС на 0,25%.

Доходность десятилетних гособлигаций США выросла до 3,5%, а долларовый индекс DXY увеличился до 101,5 пункта. Объем розничных продаж в марте упал в американской экономике на 1%, а объем промышленного производства увеличился на 4%.

Дальнейшие перспективы рынка зависят от данных по инфляции в еврозоне и публикации биржевой книги на американском рынке.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что золото остается в диапазоне от 1960 до 2070 долларов за тройскую унцию. Желтый металл продолжит работать в районе 2000 долларов до майского заседания ФРС.

Рубль в пятницу вырос на 0,7%, до 81,40 единицы за доллар.

Налоговый период, который начнется на этой неделе, укрепит позиции российской валюты.

Минэкономразвития дало обновленные прогнозы: Brent в среднем по году продолжит стоить 80,70 доллара за баррель, российский ВВП вырастет на 1,2%, курс рубля составит 76,5 единицы за доллар, в прошлый раз оценка находилась на отметке в 68,30 единицы.

Минфин и Центробанк для укрепления рубля решили ввести лимиты на вывод капиталов за рубеж, который стал одной из причин апрельского проседания рубля. Российский экспорт остается на приличном уровне (прирост по бензину составил 38%), поэтому приходящие потоки валюты обязательно поддержат курс отечественной валюты.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что рубль остается в диапазоне от 80 до 85 единиц за доллар с перспективой укрепления к нижней границе и даже больше благодаря усилению притока валюты на внутренний рынок.

Рубль торгуется к юаню по курсу 11,81 единицы в диапазоне от 11,5 до 12 единиц.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.