Затишье перед бурей: новая ставка ФРС определит правила игры на рынках нефти и золота

Нефть, золото и рубль завершили вторник без серьезных изменений. Дальнейшие перспективы рынков зависят от решения ФРС по ключевой ставке, которое американский регулятор примет через две недели, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть во вторник, 18 апреля 2023 года, торговалась в районе 84 долларов за баррель.

Сегодня котировки ушли ниже 83 долларов на опасениях по повышению ставки ФРС. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик публично выступил за дальнейшее ужесточение американской денежно-кредитной политики.

Трейдеры опасаются, что экономика США замедлится, упадет в рецессию, после чего потребление нефти в мире снизится. Сейчас дефицита на рынке не прослеживается – Китай и Индия покупают российское сырье, благодаря чему сводят баланс спроса и предложения.

Институт нефти США обновил данные: американские запасы нефти уменьшились на 2,7 млн баррелей, бензина – на 1 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,9 млн баррелей, причем стратегические запасы недосчитались 1,6 млн баррелей. Все это говорит о том, что в США хороший спрос на топливо, который позитивно влияет на рынок.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что нефть останется в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель с трендом к снижению, но в мае ситуация изменится в связи с сокращением поставок стран ОПЕК+.

Золото накануне выросло на 0,5%, до 2005 долларов за тройскую унцию.

Сегодня утром желтый металл упал на 2%, до 1975 долларов за тройскую унцию, он также отреагировал на ястребиные комментарии представителей ФРС, которые собираются бороться с инфляцией путем повышения базовой ставки.

Инфляция в ЕС составила 6,9%, снизившись с февральских 8,5%, зато в Великобритании она остается выше прогнозов на уровне в 10,1%. Банк Англии продолжит повышать процентную ставку, и это будет негативно влиять на мировые рынки, включая золото.

Доходность десятилетних гособлигаций США находится на отметке в 3,6%, а долларовый индекс DXY показывает 101,5 пункта. Рынок ждет новых комментариев представителей ФРС, чтобы понять контуры их решений на заседании 3 мая 2023 года.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что золото находится в диапазоне от 1960 до 2070 долларов за тройскую унцию, причем до конца апреля желтый металл может упасть до его нижней границы.

Рубль торговался без особых изменений в районе 81,40 единицы за доллар.

Выраженной динамики нет, но снижение нефтяных цен негативно воздействует на рынок.

Бюджетные расходы в России растут – с 11 по 17 апреля 2023 года они составили 1,14 трлн рублей, а всего за апрель власти потратили более 2 трлн рублей. За 3,5 месяца государство израсходовало 10 трлн рублей при федеральном бюджете на 2023 год в 29,87 трлн рублей. Такая ситуация разгоняет инфляцию и мотивирует ЦБ повышать ключевую ставку.

Налоговый период должен сыграть за рубль: приход экспортеров на валютный рынок может в моменте усилить курс до 80 единиц и ниже, но, как считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*, актуальным остается диапазон от 80 до 85 единиц за доллар и от 11,5 до 12 единиц за юань.

Трейдеры не видят серьезных факторов, играющих против рубля. В мае российская валюта должна усилиться, тем более финансовые власти связывают апрельское проседание курса с ситуативным снижением нефтяного экспорта в начале 2023 года.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.