Курс на повышение: рубль отыгрывает апрельские потери перед новым заседанием ФРС

Май ознаменовался для мировых рынков снижением стоимости нефти и доллара и усилением рубля. Дальнейший ход событий упирается в заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы 3 мая 2023 года, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть на торгах в понедельник, 1 мая 2023 года, упала на 1%, до 79,30 доллара за баррель.

На котировки черного золота влияют два фактора: снижение добычи странами ОПЕК+ и актуальная ситуация в китайской экономике. Индекс деловой активности в производственном секторе КНР снизился до 49,2% при предыдущем значении в 51,9%.

Статистика демонстрирует, что восстановление в КНР происходит неравномерно, однако китайцы после отмены локдауна стали больше путешествовать и потреблять топлива, что в будущем сыграет в пользу котировок черного золота.

Вышли данные по буровой активности в США от компании Baker Hughes: число работающих установок не изменилось и составляет 591 единицу. Американская добыча вышла на плато, на что накладывается увеличение потребления топлива в связи с автомобильным сезоном.

Главным событием для рынка являются итоги заседания ФРС: если регулятор откажется от ужесточения денежно-кредитной политики, это сыграет в пользу нефти. Базовым прогнозом остается повышение ставки на 0,25%.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что нефтяные цены сегодня находятся в диапазоне от 75 до 80 долларов за баррель. Теперь все зависит от завтрашних комментариев чиновников ФРС.

Золото вчера снизилось на 0,3%, до 1982 долларов за тройскую унцию.

Перспективы желтого металла зависят от развития ситуации в банковском секторе США, где обанкротившийся First Republic Bank выкупает крупнейший инвестиционный банк JP Morgan.

В Америке присутствуют серьезные опасения, что это не последний банковский коллапс, в результате чего спрос на золото как на защитный актив должен вырасти.

Индекс расходов на личное потребление в США в 4,2% говорит о том, что инфляция в американской экономике замедляется. Все это позволяет трейдерам рассчитывать на то, что ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики.

Доходность американских гособлигаций увеличилась до 3,6%, а долларовый индекс DXY – до 102 пунктов. Все это вместе работает против золота, чьи котировки остаются под давлением и работают на рубеже в 2000 долларов за тройскую унцию.

Трейдеры ждут обновления данных по рынку труда и безработице в американской экономике.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что золото остается в диапазоне от 1960 до 2070 долларов за тройскую унцию, причем нельзя исключать, что оно продолжит движение в сторону нижней границы.

Рубль в пятницу вырос на 1,3%, до 80,30 единицы за доллар.

Продажа валюты экспортерами в конце апреля укрепила позиции рубля. Сегодня на валютном рынке небольшие объемы торгов, поэтому каждый новый налоговый период работает в пользу российской валюты.

ЦБ в пятницу оставил ставку на уровне в 7,5%, но заметил, что на следующем заседании она может вырасти. Удорожание стоимости денег всегда повышает курс рубля.

Улучшились прогнозы регулятора по ВВП: ожидаемый рост экономики РФ в 2023 году находится в пределах 0,5-2%. Индекс PMI обрабатывающих отраслей в апреле уменьшился до 52,6%, но в целом макроэкономические данные свидетельствуют о росте.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что рубль останется в диапазоне от 80 до 85 единиц за доллар с трендом на уход в диапазон от 75 до 80 единиц за доллар. Если цены на нефть будут стабильны, то российская валюта действительно уйдет ниже 80 единиц. Рубль укрепился к юаню до 11,57 единиц и продолжает работать к китайской валюте в диапазоне от 11,5 до 12 единиц.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.