Снижение темпов инфляции повысило цены на нефти и «уронило» золото и рубль

К концу вчерашнего дня цены на нефть увеличились на 3% до значения в 74,20 доллара за баррель. Сегодня, 14 июня, также продолжается рост стоимости черного золота к уровню в 75,40 доллара за баррель.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что на цену энергоресурса повлияло немало положительных факторов. Так, первым позитивным моментом стало решение американских властей начать пополнять свои стратегические резервы и закупить уже 12 млн баррелей вместо планируемых 3 млн баррелей.

Другим не мене важным событием стало решение Народного банка Китая снизить свои краткосрочные ставки впервые за десять месяцев. По ожиданиям экспертов, китайский центробанк уменьшит на этой неделе и ключевую ставку.

Помимо этого, согласно вчерашнему отчету ОПЕК, прогноз роста спроса остается неизменным в текущем году — увеличится он только в Китае. Теперь вместо 800 тыс. баррелей в сутки эксперты ожидают 840 тыс. баррелей. В мае страны ОПЕК сократили добычу нефти на 460 тысяч баррелей в сутки, хотя государства-члены организации должны более активно уменьшать добычу. Таким образом, это обернулось ценовым давлением, поскольку предложения было большем, чем должно.

По прогнозу Международного энергетического агентства в 2023 году спрос увеличится на 240 тыс. баррелей в сутки. В ежемесячном отчете организации также сказано, что ОПЕК в мае отстал от своих квот на добычу на 2,6 млн баррелей в сутки. За последний весенний месяц предложение нефти сократилось на 660 тыс. баррелей в сутки.

По оценкам экспертов отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*, в 2024 году на рынке образуется дефицит энергоресурса, так как страны ОПЕК должны снизить добычу на 200 тыс. баррелей в сутки. В КНР же спрос на нефть достиг абсолютного максимума.

Актуальным остается ценовой диапазон от 70 до 80 долларов за баррель, подытожили эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

По итогам вчерашнего дня стоимость золота снизилась на 0,7% с отметки в 1957 долларов за тройскую унцию до 1943 долларов. Сегодня она постепенно восстанавливается к уровню 1947 долларов за тройскую унцию.

Важным показателем для драгметалла стал показатель инфляция в США, который в мае составил 4%, хотя ожидалось снижение до 4,1%. Такие данные дают основание полагать, что на сегодняшнем заседании ФРС оставит ключевую ставку без изменений. Это должно помочь экономике восстановиться и избежать серьезной рецессии, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

На этом фоне увеличились доходности десятилетних американских гособлигаций до уровня 3,81%, а вот индекс доллара DXY остался без изменений на уровне 102,85 пункта.

В случае сохранения ФРС ключевой ставки на прежнем уровне, спрос на золото как на защитный актив будет неактуален, говорят эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

При этом, соответственно, ставка пока что останется высокой, а инфляция будет замедляться. Эти факторы негативно сказываются на стоимости золота.

Если сегодня драгметалл закрепится ниже уровня 1950 долларов за тройскую унцию, то золото может переместиться в более низкий диапазон — примерно от 1900 долларов до 1950 долларов за тройскую унцию.

Вчера торги закрылись падением курса российской нацвалюты на 2% от 82,60 рубля за доллар до 84,30 рубля за доллар. Сегодня она укрепляется и торгуется примерно на уровне 84,10 рубля за доллар.

В целом эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* оценивают последние новости скорее как положительные. Из отрицательных факторов они отмечают увеличение импорта в России и одновременный отток капитала из страны. Еще одним негативом были невысокие цены на нефть и газ, хотя сейчас они постепенно восстанавливаются.

В майском обзоре ЦБ рисков финансовых рынка регулятор отметил рост доля юаня на валютных торгах, которая в последний весенний месяц увеличилась с 36,1% до 39,2%. При это сальдо в китайской нацвалюте отрицательное. Это значит, что РФ больше импортирует в юанях, чем экспортирует. Данная разница составила 700 млн долларов по итогам предыдущего месяца. Таким образом, приток валюты меньше, чем отток, что оказало давление на рубль, пояснили эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

На данный момент российская валюта остается в диапазоне от 80 до 85 рублей за доллар. Положительно на него повлиять могут долговой период, который начнется через неделю, и новости с ПМЭФ.

Российская нацвалюта по отношению к китайской просела на 1,5% с отметки 11,56 рубля до 11,73 рубля за юань. Актуальным остается диапазон от 11 до 12 рублей за юань.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке