Акции российских девелоперов снова выросли против рынка в ожидании решения по ставке
Российский фондовый рынок во вторник, 25 апреля, завершил торги скромным снижением, воспользовавшись для снятия перекупленности негативной динамикой нефти и западных фондовых индикаторов. По итогам дня индекс МосБиржи снизился на 0,33% - до 2626,86 пункта, РТС опустился на 0,69%, финишировав на отметке 1013,87 пункта.
Как заметила София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая», отечественные индикаторы сохранили позиции выше уровня 2600 и 1000 пунктов соответственно и продолжают торговаться в рамках среднесрочных восходящих трендов, оставляя за собой возможность дальнейшего продвижения в сторону 2700 и 1030 пунктов. Впрочем эксперт не исключает и высокой вероятности более глубокой коррекции, поводом для которой могут послужить новые подробности относительно 11 пакета санкций со стороны ЕС, а также ужесточение риторики ФРС США в отношении дальнейшей монетарной политики.
Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам», констатирует, что индекс МосБиржи консолидируется вблизи годовых максимумов и RSI уже давно находится глубоко в зоне перекупленности, что бывает при уверенных восходящих трендах. Эксперт отмечает, что признаком разворота могла бы стать дивергенция по RSI, но пока ее нет. «Перекупленность снимется, если индекс скорректируется хотя бы до поддержки на 2500. В случае разворота вниз целью коррекции может стать сильный уровень на 2300. При продолжении роста путь открыт до 2800», - анализирует он.
По мнению инвестбанкира Евгения Когана, в настоящий момент триггеров для роста у российского рынка меньше, чем возможных причин для коррекции. Она может быть на краткосрочном или среднесрочном временном горизонте. При этом эксперт убежден, что долгосрочно рынок обречен на рост. По его мнению, это определяется фундаментальными факторами: во-первых, средний коэффициент P/E компаний, включенных в индекс Мосбиржи, составляет около 2,0х (S&P500 – порядка 19,0х); во-вторых, средняя дивидендная доходность российских акций (из числа тех, кто объявил дивиденды за 2022 г.) близка к 11%. Это сравнительно высокий и, соответственно, привлекательный показатель.
Большая часть бумаг (34), входящих в состав индекса МосБиржи, закрылась во вторник в «красной зоне» и только семь сумели подрасти.
Второй день подряд среди лидеров роста - акции застройщиков, лидирующих, по всей видимости, в ожидании решения банка России по ставке, от которого эксперты ждут сохранения ставки на уровне 7,5%: ПИК (+5,22%), ЛСР (+4,12%), «Самолет» (+2,74%) и «Эталон» (+1,07%). Аналитики «Домклик» от «Сбера» в своем последнем исследовании пришли к выводу, что динамика спроса на ипотечное кредитование вместе с динамикой цен позволяет говорить о стабилизации рынка недвижимости. Эксперты полагают, что при отсутствии новых шоков рынок продолжит восстанавливаться благодаря накопленному отложенному спросу и новой расширенной льготной ипотеке.
Также фаворитом торгов стали бумаги Банка «Санкт-Петербург» (+7,08%), которые растут в предвкушении дивидендов. В этот четверг акционеры примут решение по рекомендованным ранее финальным дивидендам за 2022 год в размере 21,16 рубля на обыкновенную акцию.
Аутсайдерами торгов стали акции «Белуги» (-5,92%) на фоне дивидендной отсечки.
Также распродажи состоялись в акциях «Сургутнефтегаза» (ап -3,25%, ао -1,67%). Эмитент сообщил, что годовое собрание акционеров 30 июня примет решение по дивидендам, но самой информации о рекомендациях по дивидендам от совета директоров компании почему-то не было сообщено.
Хуже рынка сегодня торговались акции «Аэрофлота» (-1,52%), X5 (-1,42%), Polymetal (-1,36%) и «РУСАЛа» (-1,29%).
В течение всей торговой сессии динамика нефти была резко негативной на фоне общего ухудшения спроса на «риск» и укрепления доллара против валют G10. Опасения рецессии мировой экономики негативно влияет на котировки «черного золота», кроме того пока не оправдываются надежды на бурный рост китайской экономики после пандемии. Вечером фьючерс на контракт Brent торгуется на уровне $80,67 за баррель (-2,27%), Light - $76,94 за баррель (-2,37%).
На валютном рынке рубль стабилен при поддержке налогового периода. К закрытию торгов на Мосбирже доллар прибавил 0,35% - до 81,7 пункта, евро снизился на 0,25; - до 89,5 рубля, юань в незначительном минусе на 0,13% - до 11,81 рубля.
Глобальные рынки демонстрируют негативную динамику. «Призрак» банковского кризиса бродит по Европе и США. Акции First Republic Bank падают 29% после отчетности за 1 квартал текущего года, которая показала значительный отток депозитов на фоне банковского кризиса. Также внимание сейчас приковано и к падению квартальной прибыли европейского UBS в связи с существенным увеличением резервов по ипотечным ценным бумагам американских банков.
Европейские индексы завершили торги снижением.
На американских биржах также пиршествуют «медведи». Сегодня после торговой сессии состоятся публикации отчетностей бигтехов Alphabet и Microsoft. Данные по рынку недвижимости США за март оказались немного лучше ожиданий и показали рост продаж домов на первичном рынке на 9,6% м/м после падения на 3,9% месяцем ранее. При этом индекс потребительского доверия за апрель упал со 104 до 101,3 пункта при прогнозе 104.