Низкие цены на зерно и высокие издержки ударили по портовому бизнесу объем перевалки в первом полугодии 2025-го рухнул вдвое. Кто главный на этом рынке и почему некоторые игроки продолжают инвестировать в расширение мощностей, разбирался Forbes Экспорт зерна сокращается: в январе мае 2025 года через российские порты прошло всего 16 млн т зерновых, что более чем в половину меньше, чем за тот же период 2024-го, говорит управляющий директор Центра компетенций в АПК Рексофт Консалтинг Дмитрий Краснов. Согласно данным Минсельхоза, в сезоне-2024/2025 экспорт зерна составил 53 млн т (в сезоне-2023/2024 вывезли более 70 млн т зерна, что стало рекордом). Суммарная техническая емкость зерновых терминалов после последних вводов в строй новых проектов оценивается в 85 млн т в год с нынешним экспортом это избыточно, отмечает Краснов. Терминалы и не могут быть загружены на 100% из-за ряда эксплуатационных рисков: погодные условия, сезонность, логистические задержки, техническое обслуживание , уточняет партнер Яков и Партнеры Дмитрий Васюков. Основными направлениями для экспорта зерновых из России остаются страны Ближнего Востока и Северной Африки, говорит Васюков. Отгрузки зерна из России Топ-20 терминалов в каждом сезоне Терминал Собственник Объем, т Динамика, % 2023/2024 2024/2025 КСК (Новороссийск) ГК Дело 9 154 675 539,00 7 261 580 127,00 -20,7 Новороссийский зерновой терминал (Новороссийск) Деметра-Холдинг 7 033 332 035,00 5 759 990 355,00 -22,11 Новороссийский комбинат хлебопродуктов (Новороссийск) ОЗК 8 358 059 639,00 5 655 111,00 -32,3 Зерновой терминальный комплекс Тамань (Тамань) Деметра-Холдинг 5 381 865 829,00 3 004 528 960,00 -44,2 Экспорт по железной дороге 4 790 476 864,00 не вошел в топ-20 Родные поля / бывший ТД РИФ (Азов) Госимущество 3 379 815 286,00 не вошел в топ-20 Астон (Ростов-на-Дону) УК Астон 2 477 911 257,00 2 195 448 059,00 -11,4 Туапсинский морской торговый порт (Туапсе) Группа ППК 2 526 957 619,00 1 281 721 490,00 -49,3 Азово-донской зерновой терминал (Азов) УК Астон 1438871,83 1257044,82 -12,6 Высоцкий (Высоцк) Светлана Полякова 1 051 994 208,00 1 040 383 684,00 -1,1 Эльдако (Ростов-на-Дону) Константин Леонов 1 128 208 778,00 837 164 138,00 -24 Ростовский морской мультимодальный порт (Ростов-на-Дону) АО КП Капитал 1 128 208 778 768 406 647,00 -31,9 Морской грузовой терминал Империал (Ростов-на-Дону) Кем-Влад Петролеум не вошел в топ-20 758 860 973,00 Ростовский КХП (Ростов-на-Дону) УК ЗЕРНОВОЙ ЭКСПОРТ 791 284 533,00 688 387 317,00 -13 Прочие (Новороссийск) 1 046 999 356,00 549 282 213,00 -47,5 Ростовский зерновой терминал (Ростов-на-Дону) РТЗ холдинг 717795,41 463 989 694,00 -35,4 Тольяттинский речной порт (Тольятти) нет данных не вошел в топ-20 426 397 329,00 Темрюкский судоремонтный завод (Таганрог) Светлана Малахова 844 820 573,00 412 579 386,00 -51,2 Юг-Терминал (Астрахань) Георгий Пащенко 663973,05 не вошел в топ-20 Агропорт Устье Дона (Азов) Русэлко 632 113 981,00 397 412 222,00 -37,1 Азовский зерновой терминал (Азов) Олам Глобал Анри ПТЕ. ЛТД не вошел в топ-20 371 223 284,00 Новороссийский морской торговый порт (Новороссийск) ПАО Транснефть не вошел в топ-20 370 287 549,00 Внешторгпорт (Ростов-на-Дону) Денис Рыбников 576 364 003,00 366 850 217,00 -36,4 Ейский морской порт (Ейск) Александр Белов 586 433 706,00 не вошел в топ-20 Всего 53 684 841,365 33 866 649,463 -36,9 Источники: logisticos.org, audit-it.ru, rusprofile.ru Почему снижается перевалка Мировые цены на зерно остаются низкими: например, на 14 августа сентябрьские фьючерсы твердой озимой пшеницы KCBT в Канзас-Сити составляют $185,28 за т, годом ранее было $203,74 за т (-9,1%). Основные причины [падения объема перевалки] низкая маржинальность экспорта и высокий курс рубля , комментирует Краснов. Сокращение российского присутствия в качестве ключевого поставщика пшеницы, утрата позиций и потеря ряда рынков, произошедшие в 2025 году, будут иметь долгосрочные последствия для российского производства и экспорта зерновых . В ушедшем сезоне маржа экспортеров просела из-за высокой конкуренции за относительно компактный, как мы его назвали, урожай , считает гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько. Работать с нулевой или отрицательной маржой экспортеры второй сезон подряд не будут, да и не смогут, уверен эксперт. Крупнейшие воротилы перевалочного бизнеса в фотогалерее Forbes. Деметра-Холдинг Деметра-Холдинг создавался в 2018 году структурами ВТБ, позже банк продал свою долю, а в число акционеров вошла компания Southern Sea Investment LLC, бенефициаром которой является государственный инвестфонд Омана. Владельцы остальных 55% Деметра-холдинга официально не известны, однако в СМИ упоминались компании АО Агронова Таймураза Боллоева и Marathon Group Александра Винокурова. Выручка ООО Деметра-Трейдинг в 2024 году выросла почти на 40%, до 281 млрд рублей, если верить СПАРК-Интерфакс . В сезоне-2024/2025 загрузка доступных перевалочных мощностей терминалов для зерна по России не превысила 70%, однако в ряде российских терминалов показатель загрузки традиционно близок к предельным. Это справедливо для глубоководных портов Новороссийска, где загрузка трех основных терминалов в пиковые периоды достигает 90-96%, комментирует Васюков. До 2030 года там запланированы программы модернизации и расширения мощностей как перевалки, так и единовременного хранения . Например, рассказывает Васюков, Деметра Холдинг планирует возведение третьей очереди терминала НЗТ к 2029 году. На НЗТ запланировано строительство силосного парка и автоприема, нового железнодорожного приема, пристани с двумя причалами и объектов для хранения и транспортировки растительных масел. По итогам модернизации к 2029 году производственные мощности терминала по перевалке аграрных грузов вырастут с 6,5 млн до 13 млн т , рассказал Forbes представитель Деметра-Холдинга . А на зерновом терминальном комплексе Тамань (ЗТКТ), по его информации, запланировано дноуглубление, реконструкция причалов, усиление эстакады, строительство новой галереи. В Тамани, помимо комплексной модернизации терминала, холдинг реализует глобальный проект по строительству железнодорожной инфраструктуры общего пользования от станции Тамань-Пассажирская до морских терминалов по перевалке продукции АПК. Инвестиционные проекты увеличат годовую перевалку зерна на терминале с нынешних 5,5 млн до 8 млн т в год. В некоторых случаях объем фактической перевалки больше проектных мощностей терминалов, это нормально, уверили собеседники Forbes: пропускную мощность можно увеличить за счет разных усовершенствований. ГК Дело 50% акций группы компаний Дело принадлежат основателю компании Сергею Шишкарёву, 49% Госкорпорации Росатом , 1% ООО Р-Альянс . Объединенная зерновая компания (ОЗК) Контрольный пакет акций ОЗК принадлежит государству, 50% минус одна акция Деметра-Холдингу . НКХП реализует программу модернизации с планами расширить объемы отгрузки зерна до 13,1 млн т в год. При реализации заявленных амбиций общие доступные мощности могут вырасти на 10 12 млн т в год , отмечает Васюков. Группа ППК ( Первая портовая компания ) Учредителем ППК является принадлежащее миллиардеру Владимиру Лисину ООО РУМЕЛКО . В группу входит в том числе порт Санкт-Петербург , в компании работают 4100 сотрудников, а длина обслуживаемых причалов превышает 10 км. МЗК Экспорт МЗК Экспорт российская дочка канадского зернотрейдера Viterra, ранее известная как Витерра Рус . Сейчас компанию контролирует юридическое лицо ООО Управление агробизнесом , основанное управляющим директором МЗК Экспорт Николаем Демьяновым (его доля 35%).
