Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Март
2016

SA car prices could rise by 84%

0

Economists warn that steep inflation could be on the way if the wrong economic scenarios play out.

|||

WesBank has predicted that the South African vehicle market will shrink by 12 percent this year and that potential car buyers could face steep inflation in the coming years if prudent economic steps are not taken by government.

Speaking at the annual Car of the Year banquet on Tuesday night, WesBank CEO Chris de Kock presented four potential scenarios that South Africa faces in the coming years, each supported by a substantial percentage of economists:

Upside Scenario (13% of economists)

Core expectation (39%)

Risk Scenario (26%)

Stress Scenario (22%)

The bleakest of these, deemed Stress Scenario and supported by 22 percent of economists, sees prolonged global economic weakness while South Africa suffers persistent low growth and even dips into recession. This scenario also works on the assumption that local policy makers continue to make mistakes.

Should this all pan out, with the rand falling to around R22.90 to the US Dollar, you could expect car prices to rise by up to 84 percent by 2019, meaning that a relatively entry-level car such as a Toyota Etios, which costs R144 300 today, could set you back a painful R265 500 by 2019.

Would you rather swallow the optimistic pill?

De Kock also painted an Upside Scenario, supported by 13 percent of economists, and here policy makers embrace fiscal consolidation and growth-supportive structural changes in the economy. This scenario sees the rand improve slightly from today's levels, while the country gradually returns to decent growth and inflation is moderate.

The most likely situation, however, is what De Kock referred to as the Core expectation and this is the second-best outcome among the predictions and it also factors in a credit rating downgrade to junk status. The Core expectation sees a gradual weakening of the rand to R17.20 to the US dollar by 2019 and low GDP growth. WesBank also expects interest rates to rise by 125 basis points over the next three years.

How would car prices be affected? According to WesBank, vehicle prices would rise 39 percent between now and 2019 and our aforementioned R144 300 budget car would thus cost a shade over R200 000 by then.

EFFECT OF THE RAND

"The movement of the Rand will be key for the new vehicle sales performance in South Africa. A deteriorating currency will force manufacturers to increase prices more aggressively. This will push new vehicle price inflation well outside that of headline CPI, thus sending more buyers to the used car market," said de Kock. "Interest rates will also play an important role in affordability and the demand for credit, as has historically been the case."

2016 DOWNTURN

In line with these trends, the financier predicts that 2016 will see overall vehicle sales fall by 12 percent to 543 306 units, down from 617 691 in 2015. The second half of this year is likely to be even tougher, with passenger car sales falling by up to 15.5 percent year-on-year due to even heavier price hikes - remember car companies are still carrying stock of cars they bought when the rand was stronger, so the full effects of the currency's plunge have yet to be felt.

If you've been planning to buy a new car, best you do it soon.

Like us on Facebook

Follow us on Twitter

Subscribe to our newsletter








Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

На банкет – в Fish Point Family Resort


Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood


Axenix фиксирует рост интереса бизнеса к комплексным ИБ-решениям на фоне усилившихся киберугроз

Туманное утро в Турчасово...

Как хакеры обманывают авиацию сегодня

Маяк Анива, скала Сивучья, Сахалин


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия



Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Культовый BAW 212 уже в России

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах


Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Подросток погиб при взрыве боеприпаса времен ВОВ в многоэтажке в Волгограде


Скопируй, но не дословно: как прокачать IT-бренд на опыте лидеров рынка

"Аэрофлот" сообщил о возобновлении нормальной работы по расписанию

Ефимов: в Москве выдали почти 700 градпланов для образовательных объектов

Полицейские нашли 29 кустов конопли и 302 свертка с марихуаной в подмосковном СНТ


Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Калинская повысила свои позиции на 17 мест в рейтинге WTA

«Легли поздно». Медведев — о походе на концерт The Weeknd с Рублёвым и Хачановым

Александр Бублик выиграл 2-й подряд турнир ATP


Житель Подмосковья получил уголовный срок за содействие иностранному государству.

Аптеки «Столички» перестали работать по всей Москве после кибератаки

Скопируй, но не дословно: как прокачать IT-бренд на опыте лидеров рынка

Политолог Калачев высмеял связь Трампа и Эпштейна, сравнив ее с «голой вечеринкой»


Музыкальные новости

Ресторан рэпера Басты откроют в Красноярске

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Как начать петь. Как начать петь песни. Как начать петь с нуля

AI Певица. Создание AI Певицы. AI Певец. AI Артист.


Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

В РПЦ объяснили отсутствие маркировки на святой воде в храмах

Культовый BAW 212 уже в России

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет


ЦБ готовится к новому решению: как изменится ключевая ставка и что ждет рынок недвижимости

Первый прямой рейс Москва – Пхеньян вылетел из Шереметьево

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко


Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу

Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве


Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»


В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы


Скопируй, но не дословно: как прокачать IT-бренд на опыте лидеров рынка

Море и 310 солнечных дней в году: где купить квартиру в Крыму

Гасилин: «Акрон» выглядит фаворитом матча Кубка России с «Балтикой»

Политолог Калачев высмеял связь Трампа и Эпштейна, сравнив ее с «голой вечеринкой»


Деревенские прогулки...

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Не чайные клиперы

Туманное утро в Турчасово...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Дефицит осадков: когда в Москве закончится жара и какой будет погода в августе

"Аэрофлот" сообщил о возобновлении нормальной работы по расписанию

15 тыс. кустов дикой конопли уничтожили в Кисловодске














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *