Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Март
2016

SA car prices could rise by 84%

0

Economists warn that steep inflation could be on the way if the wrong economic scenarios play out.

|||

WesBank has predicted that the South African vehicle market will shrink by 12 percent this year and that potential car buyers could face steep inflation in the coming years if prudent economic steps are not taken by government.

Speaking at the annual Car of the Year banquet on Tuesday night, WesBank CEO Chris de Kock presented four potential scenarios that South Africa faces in the coming years, each supported by a substantial percentage of economists:

Upside Scenario (13% of economists)

Core expectation (39%)

Risk Scenario (26%)

Stress Scenario (22%)

The bleakest of these, deemed Stress Scenario and supported by 22 percent of economists, sees prolonged global economic weakness while South Africa suffers persistent low growth and even dips into recession. This scenario also works on the assumption that local policy makers continue to make mistakes.

Should this all pan out, with the rand falling to around R22.90 to the US Dollar, you could expect car prices to rise by up to 84 percent by 2019, meaning that a relatively entry-level car such as a Toyota Etios, which costs R144 300 today, could set you back a painful R265 500 by 2019.

Would you rather swallow the optimistic pill?

De Kock also painted an Upside Scenario, supported by 13 percent of economists, and here policy makers embrace fiscal consolidation and growth-supportive structural changes in the economy. This scenario sees the rand improve slightly from today's levels, while the country gradually returns to decent growth and inflation is moderate.

The most likely situation, however, is what De Kock referred to as the Core expectation and this is the second-best outcome among the predictions and it also factors in a credit rating downgrade to junk status. The Core expectation sees a gradual weakening of the rand to R17.20 to the US dollar by 2019 and low GDP growth. WesBank also expects interest rates to rise by 125 basis points over the next three years.

How would car prices be affected? According to WesBank, vehicle prices would rise 39 percent between now and 2019 and our aforementioned R144 300 budget car would thus cost a shade over R200 000 by then.

EFFECT OF THE RAND

"The movement of the Rand will be key for the new vehicle sales performance in South Africa. A deteriorating currency will force manufacturers to increase prices more aggressively. This will push new vehicle price inflation well outside that of headline CPI, thus sending more buyers to the used car market," said de Kock. "Interest rates will also play an important role in affordability and the demand for credit, as has historically been the case."

2016 DOWNTURN

In line with these trends, the financier predicts that 2016 will see overall vehicle sales fall by 12 percent to 543 306 units, down from 617 691 in 2015. The second half of this year is likely to be even tougher, with passenger car sales falling by up to 15.5 percent year-on-year due to even heavier price hikes - remember car companies are still carrying stock of cars they bought when the rand was stronger, so the full effects of the currency's plunge have yet to be felt.

If you've been planning to buy a new car, best you do it soon.

Like us on Facebook

Follow us on Twitter

Subscribe to our newsletter








Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

Московские врачи провели младенцу сложнейшую операцию на поджелудочной железе

Коллекция Chanel couture осень-зима 2025

Исторические фантазии и реалии. Часть 5


Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Buy? Sell? The SF Giants’ case for both scenarios

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


На Московской столкнулись автобус и легковушка. Пострадала женщина

Карабахская земля горит под ногами оккупантов

Дешевле ₽2,5 млн: в РФ привезли новый 150-сильный кроссовер надежного бренда

Исторические фантазии и реалии. Часть 5


Today's Wordle answer for Monday, July 28

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok



Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Только смелым покоряются моря

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года


Суд отказал Никите Джигурде в повторном иске о наследстве

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

На Сретенском бульваре стартует поэтический коллаж «Разрешите представиться, … !»

Крупный питон напал на профессионального змеелова в Индии


Сергей Иванов: Благодаря трассе М12 начали развиваться туристические проекты

Число россиян с зарплатой от миллиона рублей достигло рекордных показателей

Суд рассмотрит иск к актеру Павлу Деревянко о взыскании 14 млн рублей

Эксперт Панкратов объяснил русофобию фон дер Ляйен ее личными комплексами


Россиянка Калинская уступила канадке Фернандес в финале турнира WTA

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Кудерметова пробилась во второй раунд турнира в Монреале.

Калина потерпела третье поражение в финале турнира WTA за свою карьеру.


В Приамурье увеличилось число «целевиков» в колледжах благодаря федеральному проекту

Завоевывая рынки. На каких ближайших праздниках можно попробовать самое вкусное из алтайских продуктов

Семшов дал прогноз на дерби ЦСКА – «Локомотив»

В Курской области успешно завершили тестирование миноискателя-робота.


Музыкальные новости

Mash: Дженнифер Лопес отказалась выступать в России из-за возможной критики Запада

Фестиваль стыда и "эстрадной мафии" под маской молодёжного праздника: устроили на VK Fest очередной шабаш звезд

«Сюда езжу, как на дачу»: Волочкова зарядилась энергией от пальмы на Мальдивах

Актер Калягин назвал работу с Высоцким одним из счастливейших периодов жизни


Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Только смелым покоряются моря

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге


«Россети Центр» повышают надежность работы трансформаторных подстанций в Смоленской области

Росгвардейцы Чувашии – победители регионального чемпионата общества «Динамо» по мини-футболу

Кажетта Ахметжанова: 5 вещей в кошельке, которые блокируют поступление денег

«Марионетка США». Захарова пригвоздила Токио за атаку на Россию и восхитила японцев – изменят ли курс поклонники Обамы?


Культовый BAW 212 уже в России

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

Александрова уступила и не прошла в третий круг турнира в Монреале.

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией


Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин: Станция «Достоевская» на Кольцевой линии метро готова на четверть


Кнайсль положительно оценила природоохранные меры в России.

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Возле Геленджика произошел лесной пожар

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет


В Приамурье увеличилось число «целевиков» в колледжах благодаря федеральному проекту

Самолеты из Москвы в Петропавловск-Камчатский значатся на табло по расписанию

Перевозчик начал распродавать билеты в Москву, Европу и на Восток

Завоевывая рынки. На каких ближайших праздниках можно попробовать самое вкусное из алтайских продуктов


В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Деревенские прогулки...

Туманное утро в Турчасово...

Не чайные клиперы


В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Симферополе состоялась презентация книги об Александре Федорчаке

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно


Жители Карелии столкнулись с проблемой работы сервиса «Почта России»

В РПЦ разъяснили, почему в России не вводят запрет на гражданские браки

Москвичам пообещали жаркую погоду в среду

Семшов дал прогноз на дерби ЦСКА – «Локомотив»














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *