Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Here's how the oil crash has affected military spending

0

Reuters/Ahmad Masood

A report by the Stockholm International Peace Research Institute has revealed that most of the world’s nations hiked their military budgets last year, marking the first increase in spending since the 2008 crisis. It seems that the only ones not taking part in this military spending hike are some of the world’s biggest oil producers.

While the United States is still the country with the largest military budget at $596 billion spent in 2015, this figure was actually a decline on the previous year. Saudi Arabia, according to Bloomberg, would also have cut its military budget if not for the war in Yemen. Russia, the world’s top oil producer, shrank military outlays in 2015 to $66.4 billion.

Oil is the most abundant commodity in the world. It fuels all economies, even those firmly on the path to a green future. It is a strategic commodity in every single part of the world, and it was only to be expected that a price slump as major as the one that started in the second half of 2014 would affect every industry, not least the military.

If oil prices are falling, this means lower oil revenues for producers, hence less money to spend on defense. Lower oil prices also mean net importers enjoy more spare cash. At the same time, there are heightened geopolitical tensions in different parts of the world. This is most notable in the Middle East, in Asia—where China is laying aggressive claims to several islands in the oil and gas rich South China Sea—and in Europe, following the Crimea annexation by Russia and its participation in the violence in eastern Ukraine.

China’s neighbors and China itself all upped their defense spending substantially last year. So did Russia’s neighbors. Both groups of countries, which, it’s worth noting, are not major oil producers (except China, of course) benefited from the low prices very directly: they spent less on buying oil for their energy needs, so they had more money to spare on defense.

Some observers of the energy market with a cynical bent say producers need a new war for prices to improve. This sentiment is in itself enough to motivate increased military spending. Coupled with ISIS activity in the Middle East, and the migrant crisis in Europe, the anxiety becomes stronger. And yet, this anxiety, and the plumper military budgets, has not yet had a profound effect on oil prices. The glut is just too deep.

A new war, whatever this might entail in terms of location and participants, could indeed improve the price of oil if it is large-scale enough. It could be this hypothetical war that governments in Asia, Europe and the Middle East are preparing for. Let’s just hope the conflict remains hypothetical. The market can rebalance itself without it; it will just take longer. Oil producers will just have to swallow this and wait.

NOW WATCH: 4.2 million Americans could be displaced by rising sea levels this century — see if your county is at risk








Зеленая миссия примет участие в международном экоакселераторе

Звезды тогда и сейчас: как выглядят самые красивые женщины Голливуда

Хаски на Summer Sound – выиграй билеты на Like FM

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.


The Best Story Of Chicago Bulls’ Offseason Just Got A Happy Ending

Tourism is increasing over prepandemic levels, overwhelming popular destinations

The founder of Deliciously Ella started a blog when suffering from severe chronic pain. Now, her multimillion-dollar snack empire is going global

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Какие зарплаты нужны для получения льготного автокредита в 2025 году

В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"

Спрос на авиаперевозки в Китай вырос почти на четверть с начала 2025 года – «Деловые Линии»

The sun of the North


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Настройки GameHub и Winlator для игры в Prey (2017) на Android

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Летняя школа Русского дома приняла детей из Карабаха


Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

T7, T4 и T8. Стало известно, когда в России начнутся продажи кроссоверов Tenet

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной


МЖД подготовила к работе противоразмывные поезда

Константиновск: находка для туриста

В Госдуме предложили компенсировать ущерб автомобилистам за затопленные машины

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL


Буассон завоевала свой первый титул в WTA

Теннисистка Мур высказалась о проблемах в антидопинговой системе.

Новак Джокович проводит 900-ю неделю в топ-10 рейтинга ATP

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.


Молодежь Подмосковья приглашают принять участие в конкурсе к 295-летию русского полководца Александра Суворова

Shot: Торговый центр «Кунцево плаза» затопило на западе Москвы

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал площадкой фестиваля The BOWL

Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике


Музыкальные новости

Юбилейный 10-й VK Fest проходит в Москве

Адвокат Багатурия: Ларису Долину могут снова оставить без квартиры

Фестиваль Ruskeala Symphony завершился увертюрой Чайковского и фейерверком

Баста помог парню сделать предложение девушке на концерте в Екатеринбурге


Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Студия Лебедева запустила образовательный проект, в котором заказчики сами создают свой дизайн

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»


Брянские спортсмены победили на Чемпионате России по сверхлегкой авиации

«Анька Михалкова – лучшая, у нее самые нежные поцелуи»: Гоша Куценко рассказал в «Шоу Воли» на ТНТ, с кем из актрис ему понравилось целоваться

У России отняли исторический рекорд в фигурном катании и отдали его Америке перед Олимпиадой 2026 года в Италии

Собянин: еще один беспилотник, летевший к Москве, ликвидирован силами ПВО


Рискнул на 100 тысяч рублей: инженер из Смоленска купил более 1,7 тысячи лотерейных билетов и выиграл автомобиль от «Национальной Лотереи» и РОЛЬФ на VK Fest

Сильный ливень заблокировал людей в авто в центре Москвы

Москвичей предупредили о задержках наземного транспорта из-за ливня

25 июля пилотажная группа "Звезда" пролетит над пробками на шоссе под Москвой


Министр юстиции поделился информацией о роли адвокатов в специальной военной операции.

Путин выразил соболезнования семье председателя Верховного суда Подносовой

Нам есть чем гордиться: каким будет Национальный центр «Россия» на Краснопресненской набережной

Путин отметил победу синхрониста Мальцева на чемпионате мира в Сингапуре.




«Я на инвалидном кресле, он на «Тесле»: что случилось с блогером Мариш Мариш

После вспышки инфекции на теплоходе «Леонид Красин» начали расследование

Собянин: создание 5 центров женского здоровья завершат в этом году

Уже не крепкий орешек: как Брюс Уиллис живет с неизлечимой болезнью


В центре Киева митингуют против реформ Зеленского

«СТРАНА.ua»: Зеленский раскритиковал ЕС за непредоставление обещанной помощи


Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби

Движение к победе: в России стартует премия «Мы верим твердо в героев спорта»

В Москве впервые пройдет фестиваль экстремальных видов спорта


Лукашенко призвал белорусских нефтяников «не раскачиваться, а бурить и бурить»

Куда Лукашенко хочет пристроить лишних дипломатов

Посланник Трампа рассказал, как «неформально» договаривался с Лукашенко: после нескольких тостов Минск освободил политзаключенных


Более 800 спортивных площадок обновят и обустроят в Москве — Сергей Собянин

Собянин: Модернизация двух корпусов ГКБ имени Вересаева завершится в этом году

Собянин рассказал, как город заботится о природе при строительстве метро

Собянин: Продолжаем внедрять новый стандарт заботы о женском здоровье в одном месте


Уже 59 орловчан решили побороться за просветительскую награду «Знание. Премия»

Зарядки для электромобилей «Энергия Москвы» станут платными

Экономист оценил экологический и финансовый ущерб от пластиковых пакетов

Фестиваль «Сады и цветы»: как Москву превращают в городской оазис


Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике

В аэропорту Шереметьево начали раздавать пассажирам матрасы

В Москве началось прощание с Юрием Карой

Под Тамбовом пройдёт фестиваль авторской песни "Там, под Лысой Горой"


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Центр подготовки личного состава Северо-Западного округа Росгвардии пополнили призывники

В Башкирии ревнивец ранил жену шампуром и сдался полиции


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Поезда в Крым и из Крыма следуют с задержками до пяти часов

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе наградили юных крымчан за отвагу и решительность


Главреда Baza Трифонова задержали

Константиновск: находка для туриста

В Госдуме предложили компенсировать ущерб автомобилистам за затопленные машины

Shot: Торговый центр «Кунцево плаза» затопило на западе Москвы














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *