Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Here's how the oil crash has affected military spending

0

Reuters/Ahmad Masood

A report by the Stockholm International Peace Research Institute has revealed that most of the world’s nations hiked their military budgets last year, marking the first increase in spending since the 2008 crisis. It seems that the only ones not taking part in this military spending hike are some of the world’s biggest oil producers.

While the United States is still the country with the largest military budget at $596 billion spent in 2015, this figure was actually a decline on the previous year. Saudi Arabia, according to Bloomberg, would also have cut its military budget if not for the war in Yemen. Russia, the world’s top oil producer, shrank military outlays in 2015 to $66.4 billion.

Oil is the most abundant commodity in the world. It fuels all economies, even those firmly on the path to a green future. It is a strategic commodity in every single part of the world, and it was only to be expected that a price slump as major as the one that started in the second half of 2014 would affect every industry, not least the military.

If oil prices are falling, this means lower oil revenues for producers, hence less money to spend on defense. Lower oil prices also mean net importers enjoy more spare cash. At the same time, there are heightened geopolitical tensions in different parts of the world. This is most notable in the Middle East, in Asia—where China is laying aggressive claims to several islands in the oil and gas rich South China Sea—and in Europe, following the Crimea annexation by Russia and its participation in the violence in eastern Ukraine.

China’s neighbors and China itself all upped their defense spending substantially last year. So did Russia’s neighbors. Both groups of countries, which, it’s worth noting, are not major oil producers (except China, of course) benefited from the low prices very directly: they spent less on buying oil for their energy needs, so they had more money to spare on defense.

Some observers of the energy market with a cynical bent say producers need a new war for prices to improve. This sentiment is in itself enough to motivate increased military spending. Coupled with ISIS activity in the Middle East, and the migrant crisis in Europe, the anxiety becomes stronger. And yet, this anxiety, and the plumper military budgets, has not yet had a profound effect on oil prices. The glut is just too deep.

A new war, whatever this might entail in terms of location and participants, could indeed improve the price of oil if it is large-scale enough. It could be this hypothetical war that governments in Asia, Europe and the Middle East are preparing for. Let’s just hope the conflict remains hypothetical. The market can rebalance itself without it; it will just take longer. Oil producers will just have to swallow this and wait.

NOW WATCH: 4.2 million Americans could be displaced by rising sea levels this century — see if your county is at risk








Почему новостройки на Северном Кипре — это лучшее решение для жизни и инвестиций

Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

Félix Auger-Aliassime

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

Раздвигая горы - к единству и созиданию! Манифест лезгинского народа (письменное обращение, воззвание программного характера)

В Фатеже два человека пострадали в ДТП


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes



В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Reuters: Россия скоро ужесточит экспорт бензина

В Главном управлении ФССП России по Московской области состоялось заседание коллегии

В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори


Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

«Следующая остановка — Монреаль!» Потапова полетела в Канаду для участия в «тысячнике»

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Винус Уильямс: Если Серена вернется, она даст вам знать


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Сразу до +35 градусов: синоптики рассказали, когда снова вернется жара. Ждать осталось недолго

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Музыкальные новости

Кажетта Ахметжанова: 5 камней для усиления женской энергии

Концерт «Шуман. Шуберт. Шопен» покажут на портале мэра Москвы вечером 23 июля

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.


В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Аудиосказки про Турбозавров теперь на Яндекс Музыке!

Парк Юрия Лужкова 19 июля стал территорией мастеров экстремального спорта на фестивале The BOWL

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов


У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле


В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 

Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике


Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья


Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


В Ярославской области регистрировалось три групповых очага кори

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

Движeниe нa Зaпοpοжьe: pοccийcκиe вοйcκa ɜaшли в Ϲтeпнοгοpcκ

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *