Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Why "Uber for X" companies are struggling even as Uber thrives

0
Vox 

Uber made waves from its very first days, sparking not just competitors like Lyft but an endless parade of me-too "on demand" apps promising to use smartphones to connect consumers and couriers to do almost everything. Uber itself is still doing well, but the "Uber for X" party seems to be over, according to Scott Martin at the Wall Street Journal:

Others startups, such as meal-delivery service SpoonRocket Inc., weren’t as lucky and went belly up. The company called it quits in March after raising $13.5 million in funding.

"Good idea, but food is hard," said David Fialkow, a managing director at SpoonRocket investor General Catalyst Partners, adding that the business was liked by customers but it was hard to make money.

Another startup, Shuddle Inc., a ride-hailing service for children, said Thursday it is shutting down operations after failing to raise more venture capital.

Investors were swooning over the success of ride-hailing service Uber Technologies Inc., funding just about any business that turned a smartphone into a remote control mechanism to order goods and services. Optimism waned after few such firms demonstrated they could operate profitably. Funding to consumer services companies, which include the myriad of on-demand apps, spiraled 63% from the fourth quarter, according to VentureSource.

"A year or year-and-a-half ago, on-demand [service] was going crazy," said Rafael Corrales, a general partner at Charles River Ventures. "Now no one wants to touch them."

Even more strikingly, in some ways, is the fate of the on-demand companies that aren't failing. As Farhad Manjoo wrote for the New York Times, they generally seem to be seeking shelter in the realm of higher prices and niche markets. That's fine as far as it goes (most businesses serve niches), but it doesn't fire up the imagination of Silicon Valley venture capitalists.

What optimistic investors missed about Uber clones is that hailing rides is a bit of a unique case. In that particular market, digital ordering isn't just a little better than the old analog alternative, it's dramatically better. But that's because of the ways rides for hire were regulated, not something that applied to food or laundry delivery.

Taxis before Uber and Lyft

The traditional taxi market before the rise of ride-hailing apps was regulated in a peculiar way.

  • In virtually every American city, a commission or other regulatory agency set the price of taxi fares.
  • In almost every case, the regulatory agency also set a quantitative limit on the number of cabs that could be on the road.

In the vast majority of cases, the agencies in question were essentially "captured" by industry lobbyists who set the rules so as to protect the incumbent holders of taxi licenses from competition. Owning the license was generally extremely lucrative, even though driving a cab was not. Consumers dealt with both high prices of rides and very limited availability. In most cities it was simply very inconvenient to get a taxi in general, and even in cities (like New York) where cabs were fairly common they were extremely rare in particular neighborhoods.

Service was further hampered by jurisdictional rules. An Arlington, Virginia, cab couldn't pick up customers in the District of Columbia. A Cambridge, Massachusetts, cab couldn't pick up customers in Boston.

App-based ride hailing was a game changer in this context, not just because it offered a somewhat better way to get a ride, but because in Uber's earliest cities it exploited loopholes in the way taxi regulations were written to put vehicles for hire on the road that would not have been allowed to operate as cabs. Uber then leveraged early success into getting rules changed in other cities.

In all cases, however, the basic value proposition was twofold. On the other hand, the app offered a somewhat more convenient way to get a ride. But on the other, much larger hand, the app undermined an earlier anti-consumer regulatory apparatus, greatly expanding the number of rides available and reducing their cost.

Uber, but for unregulated industries

If you roll back the clock 10 years, you will find that there simply aren't very many local consumer-facing industries that were regulated in such a poor way as the taxi market.

Other on-demand services, whether they offer delivery of meals or dry-cleaning or housekeepers or booze or what have you thus don't have the game-changing element of undermining an economically costly regulatory regime. Applying smartphone technology to the generic problem of urban delivery services offers some gains over phone-based or even desktop-based ordering. But the gains are modest.

What made Uber so noteworthy wasn't the technology per se — it was the way the technology worked as a regulatory hack to unleash economic value that was previously tied up with taxi licenses. There never was a lucrative market in buying and selling licenses to deliver food, so there's no fortune to be made in finding a way to undermine the licensing scheme. There's just modest, incremental improvement to some longstanding and not especially lucrative delivery businesses.


The economics of being a driver for hire








Коллекция Chanel couture осень-зима 2025

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

UNOde50 представил коллекцию осень-зима 2025/26 (FW-2025/26): украшения как путь к себе

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке


Buy? Sell? The SF Giants’ case for both scenarios

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Анекдоты недели и украденное лето

Подтверждена совместимость средства криптографической защиты информации Litoria Desktop 2 с операционной системой «ОСнова»

Орловские спасатели обезвредили артиллерийский снаряд


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия



Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Только смелым покоряются моря

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге


От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Крупный питон напал на профессионального змеелова в Индии

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Россия более десятка лет дарила миру фигуристов просто так. Проверяем слова босса ФФККР Сихарулидзе


Крупный питон напал на профессионального змеелова в Индии

Жители Карелии столкнулись с проблемой работы сервиса «Почта России»

Самолеты из Москвы в Петропавловск-Камчатский значатся на табло по расписанию

«Родители года»: пассажирка услышала плач ребенка, а купе оказалось закрытым — «веселое путешествие» в Москву


Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб

«Краснодар» — «Локо», UFC и матч Калинской: что посмотреть сегодня

Рублев покинул топ-10 мирового рейтинга ATP

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне


Под Ярославлем в ДТП с лосем и фурой погибли два человека

Россия более десятка лет дарила миру фигуристов просто так. Проверяем слова босса ФФККР Сихарулидзе

Эксперт Николаев: сокращение часов продажи не решит проблему алкоголизации

Время купаться: какой будет погода в Москве в последние дни июля и первые дни августа


Музыкальные новости

СТАВРОПОЛЬЕ. Рэпер Баста после концерта в Ставрополе решил открыть там ресторан

Варвава Визбор рассказала об особом отношении к деду Юрию Визбору

Открытие наследственного дела после кончины Григоровича

«За Оззи»: Джонни Депп сыграл песню Black Sabbath и почтил память легенды рока


Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Только смелым покоряются моря

Ускоряя эволюцию автомобильного интеллекта: Группа Geely и StepFun представляют совместную экспозицию на Всемирной конференции по искусственному интеллекту 2025 года

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»


«Россети Центр» обеспечили электроэнергией объекты водоснабжения Смоленской области

Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

Песков назвал Иран, Китай и КНДР ключевыми союзниками России

После развода Петросяна остался долг за экспертизу: более полумиллиона рублей


Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД


Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ


Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Александрова уступила и не прошла в третий круг турнира в Монреале.

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией


Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям


В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Возле Геленджика произошел лесной пожар

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Кнайсль положительно оценила природоохранные меры в России.


Эксперт Николаев: сокращение часов продажи не решит проблему алкоголизации

Тревожные симптомы у кошек и собак: когда нужна срочная ветеринарная помощь питомцу

Землетрясение магнитудой 5,6 произошло в Гватемале

Под Ярославлем в ДТП с лосем и фурой погибли два человека


Туманное утро в Турчасово...

Не чайные клиперы

Киноальманах «Север, я люблю тебя» порвал архангельских зрителей

Деревенские прогулки...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Симферополе состоялась презентация книги об Александре Федорчаке

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


Россия более десятка лет дарила миру фигуристов просто так. Проверяем слова босса ФФККР Сихарулидзе

Камчатку потрясло мощное землетрясение, объявлена угроза цунами

"КИБЕР ПУШКИН": МНОГО НАТО НЕ НАДО ХОРОШИМ ДРУЗЬЯМ, И ВООБЩЕ: НАТО ВСЕМ ОЧЕНЬ, ОЧЕНЬ НЕ НАДО! СЕНСАЦИЯ! Новости. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества!

В Благодарненском округе погибла женщина-мотоциклист из Подмосковья














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *