ФРС и ОПЕК+ определят перспективы мирового рынка нефти 1 февраля

Российская нефть Urals продолжает торговаться выше 55 долларов за баррель и пока не ощутила последнее падение котировок Brent. Стоимость газа уменьшилась в Европе и в Азии, но ожидаемое похолодание на европейском континенте может изменить ситуацию. Рубль медленно снижается и ждет эффектов от эмбарго ЕС на нефтепродукты.

Марка Brent на 10:30 утра, 31 января 2023 года, торговалась на отметке в 84,79 доллара за баррель.

Сырье, по данным Oil Price, демонстрирует отрицательную динамику с 27 января, когда оно почти дошло до 89 долларов за баррель.

Эксперты агентства Reuters объясняют негативный тренд двумя факторами – опасениями трейдеров, связанных с итогами назначенного на 1 февраля заседания ФРС, на котором определится стоимость денег в американской экономике, и большими объемами поставок российской нефти на мировой рынок. Они перевесили надежды на восстановление китайской экономики.

«На нефтяном рынке доминирует тренд на понижение – в преддверии заседания ФРС преобладают сделки без риска, причем это происходит одновременно с укреплением доллара», - отмечает аналитик CMC Markets Тина Тенг.

Внимание аналитиков рынка приковано также и запланированному на 1 февраля совещанию министров энергетики стран-членов соглашения ОПЕК+. Участники мероприятия определят новые квоты на добычу нефти. В последний раз они менялись в октябре, когда страны-члены соглашения сократили их на 2 млн баррелей при реальном уменьшении мировой добычи на 1,1 млн баррелей. Разница связана с тем, что лимиты не исполнялись большинством участников.

Запад лоббирует увеличение квот ОПЕК+, но маловероятно, что Саудовская Аравия и ОАЭ пойдут на это.

Российская нефть Urals выросла на 2,34% до 55,62 доллара за баррель, но котировки торгуются с четырехдневной задержкой, поэтому базовый для РФ сорт сырья в ближайшие дни пойдет вниз вслед за мировым эталоном Brent.

Данные Refinitiv Eicon показывают, что 5,1 млн тонн российской нефти в январе 2023 года были отправлены морским путем из европейских портов РФ (Усть-Луга, Приморск и Новороссийск) в направлении Азии. Суммарный объем экспорта из балтийских терминалов даже вырос на 50% по сравнению с декабрьскими показателями.

Точка назначения еще 1,9 млн тонн морских поставок российской нефти не определена.

Трейдеры предполагают, что эти танкеры также движутся в сторону Индии и Китая, но не надо забывать про Сингапур, Сеуту, Кипр и Мальту, где российское сырье активно смешивается и переоформляется для ухода из-под западных санкций.

Однако трейдеры суммируют эти объемы в своих вычислениях и делают вывод, что отечественные поставки в Азию увеличились в январе 2023 года по сравнению с декабрем 2022 года на 2 млн тонн. Именно это и сыграло против котировок Urals.

На сегодняшний день российскую нефть официально покупают в Европе только Турция и Болгария, которая обладает двухлетним исключением из-под российских санкций для питания сырьем принадлежащего «Лукойлу» НПЗ в Бургасе.

Стоимость дальневосточных сортов российской нефти снизилась.

Марка ESPO упала на 2,71% до 73,90 доллара за баррель, а Sokol – на 2,12% до 78,96 доллара. Связанный с ними эмиратский сорт Dubai потерял 0,19% и упал до 80,59 доллара.

Газ на TTF начал торги с 58,7 евро за МВт*час (652 доллара за тысячу кубометров).

Цены на голубое топливо в Европе остаются на низком уровне для последних полутора лет, связано это с теплой погодой и хорошей выработкой ветроэлектростанций.

Gas Infrastructure Europe сообщает о снижении запасов в европейских хранилищах газа (ПХГ) до 73,33%, но это на 20% выше средних значений за пять лет.

Меры экономии в условиях аномально теплой погоды дали ЕС результат, однако в феврале ситуация на европейском рынке может ухудшиться.

Метеорологи из Maxar прогнозирует, что температура в большей части северной и центральной Европы упадет на следующей неделе до средних значений, что должно привести к увеличению потребления газа и его усиленной откачке из ПХГ.

Голубое топливо на азиатском эталоне PLATTS (Japan/Korea Marker) оценивается сегодня в 19,485 доллара за МБТЕ (698 долларов в тысячу кубометров).

Разница цен между Европой и Азией сократилась до 46 долларов. Увеличения потребления СПГ на европейском рынке не зафиксировано и этот фактор должен сыграть в пользу котировок, учитывая грядущее похолодание на старом континенте.

Рубль на Московской бирже на 10:30 утра торговался на отметке в 70,48 единиц за доллар.

Российская валюта медленно снижается с локального пика в районе 68 единиц. Не исключено, что негативный тренд может набрать обороты после 5 февраля 2023 года, когда начнет действовать европейское эмбарго на нефтепродукты.

Данное решение больно ударит по странам Евросоюза, но и для России оно означает переформатирование экспорта, а вместе с ним и снижение экспортной выручки. В такой ситуации финансовые власти не будут держаться за текущий диапазон рубля.

Динамика в экономике в целом положительная: МВФ спрогнозировал РФ рост ВВП в 0,3% в 2023 году. Таким образом, реальное восстановление начнется уже весной, но ситуацию по рублю определяют экспортные доходы и сальдо платежного баланса.

Доллар, по данным XE, торгуется к евро по курсу 1 к 1,082, долларовый индекс DXY находится на отметке в 102,44 пункта.