Фондовый рынок на 7 августа: SP500 и NASDAQ вернулись к росту

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,73%, а Nasdaq 100 прибавил 1,21%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,17%.

Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США и Европы выросли вместе с азиатскими после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести 100%-е пошлины на экспортеров микросхем, при этом для многих крупных копаний, таких компаний, как Apple Inc., которые инвестируют в США, будут сделаны исключения.

Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,2%, в то время как европейские прибавили 0,5%.

Нефть выросла после пятидневного падения — самого продолжительного падения с мая — на фоне того, как инвесторы отслеживали действия США по обкладыванию торговыми пошлинами страны, покупающие российскую нефть – в частности Индию и Китай. Облигации упали: доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на два базисных пункта до 4,25%, в то время как курс доллара снизился пятый день подряд.

Настроения на рынке улучшились после того, как Трамп объявил, что компании, производящие товары в США, смогут воспользоваться освобождением от предлагаемых пошлин, что ослабило опасения инвесторов относительно потенциального влияния на цепочки поставок. Трамп заявил в среду вечером, что США введут пошлину в размере примерно 100% на микросхемы и полупроводники при этом добавив: «Если вы строите в Соединённых Штатах Америки, то никаких сборов не будет». Эти комментарии прозвучали после того, как генеральный директор Apple Тим Кук представил в Овальном кабинете вместе с Трампом план инвестиций в США на сумму 100 миллиардов долларов.

Это заявление стало глотком свежего воздуха для многих компаний, которые ранее всерьез опасались роста затрат и нарушения логистических процессов. Рынки отреагировали ростом, поскольку инвесторы переоценили риски, связанные с торговой политикой. Однако, стоит отметить, что освобождение от пошлин не является универсальным решением и может потребовать дополнительных условий или ограничений. Многие компании, вероятно, будут вынуждены пересмотреть свои производственные стратегии, чтобы соответствовать критериям для получения льгот. Это может потребовать инвестиций в новое оборудование, обучение персонала и оптимизацию логистических цепочек.

Растущие спекуляции на тему снижения процентной ставки Федеральной резервной системы также поддерживают оптимизм на фондовом рынке несмотря на то, что масштабные новые пошлины Трампа, призванные изменить мировую торговлю, официально вступили в силу в четверг. Инвесторы видят в этом сигнал к более дешевому кредитованию и увеличению доступности капитала для компаний. Снижение процентной ставки, как правило, стимулирует экономический рост, увеличивает потребительские расходы и инвестиции в бизнес. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на прибылях компаний и, соответственно, на стоимости их акций.

Вчера сразу трое политиков ФРС выразили обеспокоенность по поводу рынка труда США, указав на возможное снижение процентной ставки в сентябре. Одним из них была президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли заявившая, что политикам, вероятно, придётся скорректировать процентные ставки в «ближайшие месяцы», чтобы предотвратить дальнейшее ухудшение ситуации с наймом.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6364. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6373. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6385, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6355. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6343 и откроет дорогу к $6331.