Boeing busca 35 mil mdd para apuntalar balance y liquidez

Boeing anunció planes para recaudar hasta 25 mil millones de dólares en capital nuevo y acordó una línea de crédito de 10 mil millones, mientras el fabricante de aviones busca apuntalar su balance ante una huelga paralizante de su mayor sindicato.En una presentación, Boeing detalló que tiene la intención de recaudar hasta 25 mil millones de dólares en deuda o capital, y añadió que la medida proporciona “flexibilidad para que la empresa busque una variedad de opciones de capital según sea necesario, durante un periodo de tres años”.También llegó a un “acuerdo de crédito complementario” por separado de 10 mil millones de dólares con un consorcio de entidades de crédito.Boeingno proporcionó detalles sobre exactamente cuánto pretende recaudar y cuándo, pero sí indicó que no ha recurrido a la nueva línea de crédito.“Se trata de dos medidas prudentes para apoyar el acceso de la empresa a la liquidez”, indicó, y agregó que el acuerdo de crédito proporciona un acceso adicional a corto plazo a la liquidez mientras navega por un “entorno difícil”.La agencia S&P advirtió la semana pasada de una posible rebaja de la calificación de los bonos de Boeing a la categoría de basura, y los analistas dijeron que esperaban que la compañía buscara recaudar al menos 10 mil millones de dólares en nuevo capital para mantener su calificación crediticia de grado de inversión.“Han ganado algo de tiempo”, dijo Ben Tsocanos, director aeroespacial de S&P. Sin embargo, agregó: “En última instancia, la empresa tiene que resolver la huelga y realmente estar en camino de volver a construir aviones para mantener la calificación”.Un tenedor de bonos dijo: “Creo que se trata de una estrategia inteligente por parte de la dirección. Están buscando una línea de crédito puente solo para dar al mercado la confianza de que no hay ninguna preocupación a corto plazo mientras avanzan en las negociaciones con el sindicato”.La agencia Fitch indicó que las acciones de Boeing “harán que aumente la flexibilidad financiera y van a moderar las preocupaciones de liquidez a corto plazo en medio de una huelga prolongada y continuos desafíos operativos”.Las acciones de Boeing ganaron 2.2 por ciento en Nueva York después de caer cuando abrieron los mercados.Sin embargo, algunos analistas no están convencidos. Nick Cunningham, de Agency Partners, dijo que la vaguedad y la amplitud de la presentación y la necesidad de financiamiento temporal implican “que los bancos tienen dificultades para vender esta emisión a posibles inversionistas”.Un segundo tenedor de bonos dijo que esperaban que cualquier emisión de acciones realizada “fuera más cercana a los 15 mil millones de dólares” para limitar el riesgo de que Boeing tuviera que recurrir a los accionistas si la primera emisión era insuficiente.El plan de recaudación de fondos llega mientras Boeing batalla para lidiar con el impacto de una huelga de su sindicato más grande que detuvo la producción en las fábricas del estado de Washington.La huelga de 33 mil miembros de la Asociación Internacional de Maquinistas y Trabajadores Aeroespaciales, que comenzó el 13 de septiembre, detuvo la producción de la mayoría de sus aviones, incluido su modelo 737 Max que es un éxito de ventas.“Desde una posición de fuerza negociadora, no estoy seguro de que sea necesario (emitir) el capital antes de que se resuelva la huelga”, agregó el segundo tenedor de bonos. “No es necesario decirle al sindicato: ‘Tengo una gran liquidez, sigamos adelante con esto para siempre’”.Un tercer tenedor de bonos señaló que no sabían cuánto tiempo duraría la huelga y dijo: “El problema con estas cadenas de suministro es que una vez que las apagas, es bastante difícil volver a encenderlas, por lo que no sabemos cuánto efectivo necesitan, y ellos tampoco lo saben”.El grupo tiene que lidiar con problemas desde que un panel de la puerta de uno de sus aviones 737 Max estalló en pleno vuelo a principios de enero. Los reguladores exigieron que la compañía desacelerara su producción como parte de un esfuerzo para mejorar la calidad y la seguridad.Boeing anunció el viernes que va a recortar 17 mil puestos de trabajo de sus operaciones para frenar las pérdidas, ya que registró unos 5 mil millones de dólares de cargos antes de impuestos.También anunció otro retraso del modelo 777X hasta 2026. La compañía dijo que tenía 10 mil 500 millones de dólares en efectivo y valores negociables a finales de septiembre, cerca del mínimo que dijo que necesita para operar, después de gastar 1 mil 300 mdd en efectivo durante el tercer trimestre.Boeing tenía cerca de 58 mil millones de dólares en deuda consolidada a finales del segundo trimestre.Presentará los resultados completos del tercer trimestre el 23 de octubre.El nuevo director ejecutivo Kelly Ortberg, quien tomó el mando en agosto, dijo a los empleados el viernes que “restaurar nuestra empresa requiere decisiones difíciles”, así como cambios estructurales, para garantizar que “podamos seguir siendo competitivos y cumplir con nuestros clientes en el largo plazo”Con información de: Jennifer Hughes