Добавить новость
smi24.net
World News in Dutch
Март
2017

Target’s sales sink in Q4 (TGT)

0

BI Intelligence

This story was delivered to BI Intelligence "E-Commerce Briefing" subscribers. To learn more and subscribe, please click here.

Despite incredibly strong digital growth, Target’s revenue dropped 4.2% YoY to $20.7 billion in Q4 2016.

The decline was largely due to falling in-store purchases, as comparable store sales were down 1.5% YoY for the period, offsetting a 34% YoY increase in comparable digital sales. Target said in-store sales will continue to fall and are expected to decline by single digits in 2017.

The retailer also forecast a $1 billion shortfall in profits during 2017 as a result of major investments aimed to turn around its business.

  • The company plans to invest $2 billion in several initiatives such as expanding its use of analytics and improving its supply chain.
  • It also plans to open 100 new small-format stores in cities and near colleges.
  • Target will launch more than 12 new brands, which it said should account for more than $10 billion in sales over the next two years.
  • The company plans to launch a broad competitive pricing initiative aimed at undercutting competition from discount retailers.

Despite the impressive online sales growth, e-commerce still only accounted for 6.8% of Target’s total revenue in Q4. Investing in initiatives such as analytics and supply chain is a clear indication that Target plans on building its online business, and is adjusting to avoid mistakes it's made in the past. The company had trouble keeping its store shelves stocked after the introduction of its ship-from-store feature, for example. Further investments in its supply chain could help Target avoid common issues related to shipping costs and inventory management as it expands its digital services. As online sales were the single highlight for Target in an otherwise dismal Q4, expanding this segment seems to be the only path for the company to remain relevant.

Digital is dismantling the retail industry brick by brick. The most successful retailers are the ones with thriving digital businesses, while physical stores are becoming more liabilities than assets. 

However, e-commerce isn't without its challenges. In contrast to waning demand for in-store retail, rising demand for online retail has created a bottleneck at the fulfillment stage, whereby carriers and retailers are struggling to manage the increasing volume of online orders. This is presenting an opportunity for legacy retailers to leverage their gluttony of physical retail space to help fulfill these sales.

Ship-from-store — a fulfillment process where retailers use stock from their store's estate to fulfill orders — can help brick-and-mortars evolve and avoid stagnation. This method is an essential strategy for legacy retailers because it can help them survive digital disruption and remain competitive with e-commerce giants like Amazon. 

BI Intelligence, Business Insider's premium research service, has compiled a detailed Ship From Store report that explains how retail stores have become a liability and assesses the opportunity to use stores as distribution points for online orders. It also breaks down how the ship-from-store method works, and examines its benefits, the steps needed to implement it, the retailers best positioned to use it, and the implications it presents for the industry at large. 

Here are some key takeaways from the report:

  • E-commerce is cruising with no indication of slowing down. BI Intelligence forecasts that digital retail sales will reach $632 billion by 2020. This means online sales will continue to eat into in-store purchasing, placing pressure on brick-and-mortars to remain profitable. 
  • Digital is moving to the core of retailers' strategies, and existing real estate can be leveraged to support a digital business. Large retailers' stores are densely distributed, providing an opportunity for them to serve multiple purposes.
  • Ship-from-store has proven to be beneficial for retailers that have tested it. The results retailers have seen include higher sales, faster delivery times, easier inventory forecasting, improved margins, and lower costs.
  • Large retailers with densely distributed stores and low-turnover inventory are in the best position to test the ship-from-store model. Retailers need ample square footage to turn existing aisles or backrooms into storage for online orders, and slower turnover in order to convert excess inventory to online orders. 

In full, the report:

  • Explains how legacy retailers can leverage their physical space to support distribution for e-commerce channels. 
  • Details the steps that retailers have to take in order to implement a successful ship-from-store model.
  • Discusses the characteristics that make a retailer well positioned to benefit from turning its stores into distribution centers. 
  • Provides insight on how the ship-from-store model can augment the retail industry at large.

 Interested in getting the full report? Here are two ways to access it:

  1. Subscribe to an All-Access pass to BI Intelligence and gain immediate access to this report and over 100 other expertly researched reports. As an added bonus, you'll also gain access to all future reports and daily newsletters to ensure you stay ahead of the curve and benefit personally and professionally. >> START A MEMBERSHIP
  2. Purchase & download the full report from our research store. >> BUY THE REPORT







Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

Делегация «ЛокоТех» посетила финал II чемпионата профессионалов ОАО «РЖД» в Екатеринбурге

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Félix Auger-Aliassime

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Дивеево ..

Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт

Закат на планете Мангистау


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

МЧС предупредило москвичей о жаре до +30℃


Эксгумация Беринга: что нашли ученые в его могиле спустя 250 лет

В Броннице воссоздали изысканный стол с яствами, которые любила Екатерина II

Павлюченко сделал прогноз на матч «Динамо» - «Ростов»

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет


Потапова не прошла во второй раунд турнира в Вашингтоне.

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого


Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Музыкальные новости

Евродепутат высказался о срыве концерта Гергиева в Италии.

Он не любил, когда наполовину: каким был Владимир Высоцкий

«Стал таким, каким должен быть мужчина в 45»: Баста об ошибках молодости

В Петербурге требуют заблокировать сайты, продающие липовые билеты в Мариинку


«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Бастрыкин поставил на контроль дело об избиении мужчиной ребенка в Подмосковье

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Отношения с Трампом не сложились: Путин зол. Ультиматум США вышел боком

Будь собой, а не "звездой": "Europarty" от White Queen


В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем


Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса



Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию


Сергей Собянин. Главное за день

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

Еще одно здание ГБУ «Жилищник» появится во Внукове


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры


Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве

Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

Кто прошёл в финал «Нашей новой музыки»: фото участников

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет














СМИ24.net — правдивые новости, непрерывно 24/7 на русском языке с ежеминутным обновлением *